Jesienią 2014 r. Ghelamco uplasowało wśród drobnych graczy emisję o wartości 50 mln zł. Wtedy wartość kuponu w pierwszym, półrocznym okresie odsetkowym, ustalono na 3,5 pkt. proc. ponad stawkę WIBOR6M. Kilka dni temu firma zakończyła ofertę niepubliczną, skierowaną do instytucji, wartą również 50 mln zł. W tym przypadku marża wyniosła 4,5 pkt. proc. w skali roku. Drobnym graczom tyle płacić najwyraźniej nie trzeba, bo najnowsza oferta — znów publiczna i znów kierowana wyłącznie do inwestorów indywidualnych,ma wpisaną marżę w wysokości 4 pkt. proc. Po dodaniu wiboru daje to 5,74 proc. w skali roku w pierwszym okresie odsetkowym. Zapisy przyjmowane będą do 16 czerwca w kilku biurach maklerskich, a do kupienia jest 500 tys. papierów o wartości nominalnej 100 zł każdy. Termin wykupu papierów przypada za 4 lata, a obligacje są zabezpieczone poręczeniem właściciela Ghelamco. Ghelamco to jeden z największych na Catalyst emitentów obligacji. Do tej pory spółka wypuściła papiery o nominale 1,1 mld zł, z czego ponad połowę już wykupiono. Wskaźnik LTV spółki, odzwierciedlający średnie zadłużenie do wartości projektów i środków pieniężnych, wyniósł na koniec 2014 r. 48 proc. Flagowym projektem spółki jest Warsaw Spire Ghelamco w Warszawie, a wśród planowanych inwestycji są biurowce przy ul. Wroniej i Sienna Towers — oba w stolicy. © Ⓟ
Nie tylko deweloper
Do 2 czerwca przyjmowane są zapisy na obligacje Kruka w ofercie publicznej. Windykacyjna spółka sprzedaje papiery pięcioletnie o stałym oprocentowaniu w wysokości 4,5 proc. Minimalna wartość zapisu to 10 tys. zł. Również do 2 czerwca można się zapisywać na obligacje Kerdos Group, właściciela sieci drogerii Dayli. Również w tym przypadku jest to oferta publiczna, a spółka oferuje stałe 8 proc. w okresie do wykupu (3 lata).