NFI KREZUS: Jednostkowy raport półroczny SA-P

Spis załączników:
Raport_bieglego_rewidenta_SAF-P_2008.pdf  (RAPORT Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczenie_rzetelnosci.rtf  (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczenie_o_podmiocie.rtf  (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH)
Sprawozdanie_Zarzadu.rtf  (SPRAWOZDANIE ZARZĄDU)
Wprowadzenie_do_sprawozdania_SAF-P_2008.rtf  (WPROWADZENIE)
Dodatkowe_noty_objasniajace_do_SAF-P_2008.rtf  (DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE)

STRONA TYTUŁOWA >>>

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport półroczny SAF-P

2008

(zgodnie z § 86 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744)

(dla Narodowych Funduszy Inwestycyjnych)

Za półrocze bieżącego roku obrotowego

2008

obejmujące okres

od 2008-01-01 do 2008-06-30

oraz za półrocze poprzedniego roku obrotowego

2007

obejmujące okres

od 2007-01-01 do 2007-06-30

data przekazania:

2008-09-30

NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY KREZUS SA

(pełna nazwa emitenta)

NFI KREZUS

Finanse inne (fin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

87-100

Toruń

(kod pocztowy)

(miejscowość)

ul. Skłodowskiej -Curie

(ulica)

(numer)

056 6568662

056 6562628

(telefon)

(fax)

nfikrezus.pl

(e-mail)

(www)

5261032881

011154542

(NIP)

(REGON)

Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o.

(podmiot uprawniony do badania)

Raport półroczny zawiera:

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Półroczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie

Rachunek przepływów pieniężnych

Bilans

Zestawienie portfela inwestycyjnego

Rachunek zysków i strat

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	półrocze / 2008	półrocze / 2007	półrocze / 2008	półrocze / 2007
I. Przychody z inwestycji	-1 798	1 198	-517	311
II. Wynik z inwestycji netto	-2 551	-505	-734	-131
III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	-65 322	28 989	-18 784	7 532
IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-67 872	28 484	-19 517	7 401
V. Zysk (strata) brutto	-67 872	28 484	-19 517	7 401
VI. Zysk (strata) netto	-67 891	28 325	-19 522	7 360
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 648	1 008	-294	262
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	351	9 188	0	2 387
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	-1 297	10 196	-193	2 649
X. Aktywa razem	39 827	116 669	11 874	30 981
XI. Zobowiązania i rezerwy, razem	167	272	50	72
Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	87	62	26	16
XIII. Kapitał własny (aktywa netto)	39 660	116 397	11 824	30 909
XIV. Kapitał zakładowy	5 471	5 471	1 631	1 453
XV. Liczba akcji (w szt.)	54 702 992	54 702 992	54 702 992	54 702 992
XVI. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	0,72	2,13	0,22	0,57
Rozwodniona wartość aktywów na jedną akcję (w zł/EUR)
XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-2,16	0,88	-0,62	0,23
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Raport powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej wskazanej przez KNF, zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJE O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	Raport biegłego rewidenta SAF-P 2008.pdf Raport biegłego rewidenta SAF-P 2008.pdf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	Oswiadczenie rzetelnosci.rtf Oswiadczenie rzetelnosci.rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Plik	Opis
	Oswiadczenie o podmiocie.rtf Oswiadczenie o podmiocie.rtf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)

	Plik	Opis
	Sprawozdanie Zarządu.rtf Sprawozdanie Zarządu.rtf

	WPROWADZENIE
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: 1) nazwę (firmę) i siedzibę, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, zwanej dalej "PKD", a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym - także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek, 2) wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony, 3) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, 4) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, 5) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, 6) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, 7) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, 8) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, 9) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, 10) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, 11) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: - kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, - kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, - najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie, 13) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia, 14) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.

	Plik	Opis
	Wprowadzenie do sprawozdania SAF-P 2008.rtf Wprowadzenie do sprawozdania SAF-P 2008.rtf

BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
Aktywa
A. Portfel inwestycyjny		39 631	105 851	103 157
I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe		30 623	99 019	75 265
Akcje stanowiące udziały wiodące w spółkach notowanych
Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych
Akcje w jednostkach zależnych notowanych
Akcje w jednostkach współzależnych notowanych
Akcje w jednostkach stowarzyszonych notowanych
Notowane dłużne papiery wartościowe
1. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe		30 623	99 019	75 265
II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		9 008	6 130	27 892
Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach nienotowanych
Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach nienotowanych
1. Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych		0	24	24
2. Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych		4 205	6 106	0
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych
Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych
3. Nienotowane dłużne papiery wartościowe		4 803	702	23 826
4. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe		0	0	4 042
Zagraniczne papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe
B. Należności	1586448310856586	24	0	1 097
1. Należności z tytułu udzielonych pożyczek				1 030
Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych
Należności z tytułu odsetek
Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach
2. Pozostałe należności		24	0	67
C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	40220493188885	105	1 402	12 341
D. Inne aktywa		44	14	74
Wartości niematerialne i prawne, w tym:	46133489039573
wartość firmy
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1681747936403	7	14	16
2. Rozliczenia międzyokresowe	125064114452935	37	0	58
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2.1. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe		0	0	58
Pozostałe
E. Wartość firmy z wyceny	1089430110775328	22	25	0
Aktywa, razem		39 827	107 292	116 669
Zobowiązania i Rezerwy
I. Zobowiązania	465135610301488	87	50	62
Zobowiązania z tytułu nabytych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych
Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych
1. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		50	26	47
2. Pozostałe zobowiązania		37	24	15
Fundusze specjalne
II. Rozliczenia międzyokresowe	47480107369144	61	42	48
Ujemna wartość firmy
1. Inne rozliczenia międzyokresowe		61	42	48
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		61	42	48
III. Rezerwy	105744443646402	20	0	162
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		20	0	162
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		20	0	162
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Rezerwa z wyceny	428908711771477
Zobowiązania i rezerwy, razem		167	92	272
Aktywa netto ( Aktywa, razem - Zobowiązania i Rezerwy, razem)		39 660	107 200	116 397
F. Kapitał własny		39 660	107 200	116 397
1. Kapitał zakładowy	1129359910885034	5 471	5 471	5 471
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
2. Akcje własne (wielkość ujemna)	884128816517426	-40 631	-41 575	-83 617
3. Kapitał zapasowy	33755148505719	150 460	151 053	141 646
Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym:	105116485183932
środków trwałych
akcji i udziałów
Pozostałe kapitały rezerwowe	47151729106642
4. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym:	467647713070019	-7 749	4 769	24 572
- zrealizowany zysk (strata)		20 966	4 769	24 572
- niezrealizowany zysk (strata)		-28 714	0	0
5. Zysk (strata) netto, w tym:	933223013380817	-67 891	-12 518	28 325
- zrealizowany zysk (strata) netto		-4 917	21 978	27 583
- niezrealizowany zysk (strata) netto		-62 974	-34 496	742
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Liczba akcji (w szt.)		54 702 992	54 702 992	54 702 992
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787	0,72	1,96	2,13
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787

Wskaźnik "Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję" oblicza się z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
1. Zrealizowany zysk (strata) netto	-4 917	21 978	27 583
2. Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	20 966	4 769	25 398
Zrealizowany wynik netto, razem	16 049	26 747	52 981

NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
1. Niezrealizowany zysk (strata) netto	-62 974	-34 496	742
2. Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	-28 714	0	-826
Niezrealizowany wynik netto, razem	-91 689	-34 496	-84

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
Należności warunkowe
Od jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od pozostałych jednostek (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
1. Zobowiązania warunkowe		1 008	0	0
Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394	1 008	0	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń		1 008	0	0
Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem		1 008	0	0

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2008	półrocze / 2007
A. Przychody z inwestycji		-1 798	1 198
1. Udział w wyniku finansowym netto		-1 902	-50
Z tytułu udziałów wiodących
1.1. Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych		0	-50
1.2. Z tytułu udziałów w jednostkach współzależnych		-1 902	0
Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych
2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz udziałów		102	808
2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych		102	808
Z tytułu udziałów mniejszościowych
Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów
3. Przychody z tytułu odsetek		2	440
Dodatnie różnice kursowe	186704600777
Pozostałe
Pozostałe przychody operacyjne	558006816357007
B. Koszty operacyjne		-750	-1 687
1. Koszty działania funduszu		-743	-1 647
1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej		0	-726
1.2. Usługi doradztwa finansowego		-51	-35
1.3. Usługi prawne		-39	-39
Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Ujemne różnice kursowe	1340294912466790
1.4. Pozostałe koszty		-654	-847
2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych		-7	-40
Pozostałe koszty operacyjne	1646437410117549
C. Rezerwy i odpisy aktualizujące	152712596205016	-3	-16
D. Wynik z inwestycji netto		-2 551	-505
E. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji		-65 322	28 989
1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji	135845514548495	-4 249	28 197
2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny	25153616499438	-61 073	792
F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-67 872	28 484
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zyski nadzwyczajne	108292818495087
Straty nadzwyczajne	113739191867859
G. Zysk (strata) brutto		-67 872	28 484
H. Podatek dochodowy	261499010623871	-19	-159
część bieżąca
a) część odroczona		-19	-159
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	86921339471373
I. Zysk (strata) netto, w tym:	61445908372565	-67 891	28 325
1. Zrealizowany zysk (strata) netto		-4 917	27 583
2. Niezrealizowany zysk (strata) netto		-62 974	742
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		-108 733	37 567
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		50 383 349	42 677 353
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228	-2,16	0,88
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228

Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	107 200	78 884	78 884
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	107 200	78 884	78 884
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	5 471	5 471	5 471
Zmiany kapitału zakładowego
zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji
zmniejszenia (z tytułu)
umorzenia akcji
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu	5 471	5 471	5 471
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Akcje własne na początek okresu	-41 575	-91 317	-91 317
2.1. Zmiany akcji własnych	944	49 742	7 700
zwiększenia (z tytułu)
a) zmniejszenia (z tytułu)	944	49 742	7 700
- -umorzenie akcji własnych	0	49 742	7 700
- sprzedaż akcji własnych	944	0	0
2.2. Akcje własne na koniec okresu	-40 631	-41 575	-83 617
3. Kapitał zapasowy na początek okresu	151 053	138 166	138 166
3.1. Zmiany kapitału zapasowego	593	12 887	3 480
a) zwiększenia (z tytułu)	0	21 795	3 480
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	1 992	0
- podziału zysku (ustawowo)	0	19 803	0
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
- -reklasyfikacja z tytułu sprzedanych spółek	0	0	1 992
- -sprzedaż akcji własnych	0	0	1 488
b) zmniejszenia (z tytułu)	593	8 908	0
pokrycia straty
- sprzedaż akcji własnych	593	8 908	0
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	150 460	151 053	141 646
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0	1 992	1 992
4.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0	1 992	1 992
zwiększenia (z tytułu)
a) zmniejszenia (z tytułu)	0	1 992	1 992
- zbycia środków trwałych	0	0	1 992
- b) reklasyfikacja z tyt. sprzedanych spółek	0	1 992	0
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-7 749	-7 758	24 572
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	-7 749	-7 758	24 572
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
5.1.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	27 573	-7 758	24 572
5.1.2. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	27 573	19 803	19 803
a) zwiększenia (z tytułu)	0	5 595	5 595
- podziału zysku z lat ubiegłych	0	0	0
- -przeniesienie niezrealizowanego zysku, straty z lat ubiegłych na zrealizowany zysk	0	5 595	5 595
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	0
- -rozliczenie wyniku finansowego	0	-19 803	0
5.1.3. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	27 573	5 595	25 398
5.1.4. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	0	19 391	4 769
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0	826
- -przeniesienie straty za poprzedni rok	0	0	826
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	19 391	5 595
- -przeniesienie na straty niezrealizowane	0	19 391	5 595
5.1.5. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
5.2. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-35 322	0	0
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
5.2.1. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych	-35 322	0	0
5.2.2. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	0	0
5.2.3. Korekta lat ubiegłych	-826	0	0
5.2.4. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu (po korektach)	-826	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	-5 781	826	826
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
- -sprzedaż notowanych papierów wartościowych	-5 731	0	0
- -zmiana prezentacji	-50	826	826
zmniejszenia (z tytułu)
5.2.5. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-6 608	826	826
5.2.6. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	-35 322	-14 622	0
5.2.7. Korekta lat ubiegłych	826	0	0
5.2.8. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na poczatek okresu (po korektach)	-34 496	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)		0	826
- -przeniesienie zrealizowanego zysku, straty z lat ubiegłych na zrealizowany zysk (stratę)		0	826
a) zmniejszenia (z tytułu)	5 781	14 622	0
- -przeniesienie niezrealizowanego wyniku z lat ubiegłych	0	14 622	0
- -sprzedaż notowanych papierów wartościowych	5 731	0	0
- -zmiana prezentacji	50	0	0
5.2.9. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-28 714	0	826
5.2.10. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-35 322	826	0
5.3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-7 749	4 769	24 572
6. Wynik netto	-67 891	-12 518	28 325
a) zysk netto	0	21 978	28 325
- zrealizowany	0	21 978	27 583
- niezrealizowany	0	0	742
b) strata netto	-67 891	-34 496	0
- zrealizowana	-4 917	0	0
- niezrealizowana	-62 974	-34 496	0
odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	39 660	107 200	116 397
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	półrocze / 2008	półrocze / 2007
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wpływy	3 180	128 104
1. Odsetki	3	411
Dywidendy i udziały w zyskach
Zbycie udziałów wiodących
2. Zbycie udziałów mniejszościowych	0	1 209
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
3. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	3 177	116 484
4. Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek	0	10 000
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych
Inne wpływy operacyjne, w tym:
II. Wydatki	-4 828	-127 096
1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej	0	-726
2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego	-11	-28
3. Wydatki z tytułu usług prawnych	-61	-54
Nabycie udziałów wiodących
Nabycie udziałów mniejszościowych
4. Nabycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych	0	-90
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
5. Nabycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	-4 102	-113 877
6. Udzielone pożyczki	0	-11 000
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
7. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	0	-56
8. Inne wydatki operacyjne, w tym:	-654	-1 265
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	-1 648	1 008
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	351	9 188
Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty
Pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
1. Inne wpływy finansowe, w tym:	351	9 188
- sprzedaż akcji własnych	351	9 188
Wydatki
Wydatki z tytułu zgromadzenia kapitału
Nabycie akcji własnych
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów
Spłaty pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Odsetki
Inne wydatki finansowe, w tym:
II. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	351	9 188
C. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III)	-1 297	10 196
D. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 297	10 196
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
E. Środki pieniężne na początek okresu	1 402	2 145
F. Środki pieniężne na koniec okresu (E+/-C), w tym:	105	12 341
o ograniczonej możliwości dysponowania

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.					zł
	Udziały wiodące	Udziały mniejszościowe	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	Dłużne papiery wartościowe	Pozostałe	Zagraniczne papiery wartościowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego			24	6 107		99 019	702			105 852
a. Zwiększenia (z tytułu)			0	0			4 203			4 203
- zakup			0	0			4 102			4 102
- wycena rynkowa			0	0			101			101
b. Zmniejszenia (z tytułu)			24	1 902		68 396	102			70 424
- sprzedaż			24	0		7 323	102			7 449
- wycena rynkowa			0	1 902		61 073	0			62 975
Wartość bilansowa na koniec roku obrotowego			0	4 205		30 623	4 803			39 631

ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.		zł
	Z nieograniczoną zbywalnością			Z ograniczoną zbywalnością
	notowane na giełdach	notowane na rynkach pozagiełdowych	nienotowane na rynkach regulowanych	Z ograniczoną zbywalnością
Udziały wiodące
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Udziały mniejszościowe
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
wartość bilansowa	4 205
wartość według ceny nabycia	10 025
wartość godziwa	4 205
wartość rynkowa	4 205
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych
wartość bilansowa	30 623
wartość według ceny nabycia	120 410
wartość godziwa	0
wartość rynkowa	30 623
Dłużne papiery wartościowe
wartość bilansowa				4 803
wartość według ceny nabycia				4 700
wartość godziwa				4 803
wartość rynkowa				4 803
Pozostałe (wg tytułów)
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Zagraniczne papiery wartościowe
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Razem
wartość bilansowa	34 828			4 803
wartość według ceny nabycia	130 435			4 702
wartość rynkowa	34 828			4 803

UDZIAŁY WIODĄCE

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Przedmiot działalności

Liczba akcji/ udziałów

Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą

Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów

Wartość bilansowa akcji/ udziałów

Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)

Procent posiadanego kapitału zakładowego

Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu

Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce

Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)

Razem

UDZIAŁY WIODĄCE C.D.

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki

Przychody netto ze sprzedaży

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

Aktywa obrotowe

Należności długoterminowe

Należności krótkoterminowe

Zapasy

Aktywa razem

Kapitał własny

Zobowiązania i rezerwy

Ogółem, w tym:

Zakładowy

Należne wpłaty na kapitał zakładowy

Zapasowy

Rezerwowe

Wynik finansowy z lat ubiegłych

Zysk (strata) netto

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Razem

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Wartość bilansowa akcji (udziałów)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
Razem

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania	Liczba akcji/ udziałów	Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą	Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów	Wartość bilansowa akcji/ udziałów	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	eCoffee Spółka z o.o.	Warszawa	Hotele i restauracje, handel detaliczny, hurtowy i komisowy, pośrednictwo	współzależna	160 000	10 000	5 795	4 205	4 205	50,00	50,00
2.	Gold Investments spółka z o.o.	Toruń	pozostała sprzedaż detaliczna nowych towarów w wyspecjalizowanych sklepach, pozostałe pośrednictwo finansowe, sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie	współzależna	500	25	25	0	0	50,00	50,00
Razem						10 025	5 820	4 205	4 205

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH C.D.
Lp.	w tys.	zł
	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Przychody netto ze sprzedaży	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	Aktywa obrotowe	Należności długoterminowe	Należności krótkoterminowe	Zapasy	Aktywa razem	Kapitał własny							Zobowiązania i rezerwy
									Ogółem, w tym:							Ogółem, w tym:
										Zakładowy	Należne wpłaty na kapitał zakładowy	Zapasowy	Rezerwowe	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto		Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
1.	eCoffee spółka z o.o.	5 390	-3 864	4 530	971	4 231	218	15 995	8 407	16 000	0	1 920	0	-5 710	-3 803	7 588	6 572	193
2.	Gold Investments Spółka z o.o.	2 277	-42	5 010	0	1 149	2 952	6 262	-165	50	0	0	0	-159	-56	6 427	1 127	5 300
Razem		7 667	-3 906	9 540	971	5 380	3 170	22 257	8 242	16 050	0	1 920	0	-5 869	-3 859	14 015	7 699	5 493

AKCJE I UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość bilansowa akcji / udziałów	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji / udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	NFI Midas S.A.	Warszawa	Pośrednictwo finansowe	3 344 000	11 670	5,65	5,65
2.	Boryszew S.A.	Sochaczew	Produkcja wyrobów chemicznych i wyrobów z tworzyw sztucznych	450 000	1 521	0,72	0,72
3.	Alchemia S.A.	Warszawa	Zagospodarowanie odpadów niemetalowych włączając wyroby wybrakowane	2 084 596	15 155	0,93	0,93
4.	Suwary S.A.	Pabianice	Produkcja sprzętu elektrycznego	84 321	2 277	10,05	10,05
Razem					30 623

UDZIAŁY WIODĄCE I MNIEJSZOŚCIOWE ORAZ POZOSTAŁE AKCJE I UDZIAŁY WEDŁUG DZIAŁÓW POLSKIEJ KLASYFIKACJI DZIAŁALNOŚCI (PKD)
w tys.	zł
Dział według PKD	Akcje notowane (wartość bilansowa)	Akcje i udziały nienotowane (wartość bilansowa)	Razem	Udział w aktywach netto w %
1. 24 /Produkcja wyrobów chemicznych
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	1 521		1 521	3,84
Razem	1 521		1 521	3,84
2. 31/Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej
- d/ pozostałe	2 277		2 277	5,74
- Razem	2 277		2 277	5,74
3. 37/Przetwarzanie odpadów niemetalowych, włączając wyr.wybrak.
- d/pozostałe	15 155		15 155	38,21
- Razem	15 155		15 155	38,21
4.65/Pośrednictwo finansowe z wyjątkiem ubezpieczeń
- d/pozostałe	11 670		11 670	29,43
Razem	11 670		11 670	29,43
RAZEM	30 623		30 623	77,22

OBLIGACJE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
Razem

INNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
1.	Gold Investments Sp. z o.o.	bony imienne	B,C,D,E,F,G,H,	2015-12-15	4 700	4 700	4 803	103	12,11
Razem

	ZAGRANICZNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
	w tys.	zł
	- zagraniczne akcje i udziały
	- zagraniczne dłużne papiery wartościowe
	Zagraniczne papiery wartościowe razem

ZAGRANICZNE AKCJE I UDZIAŁY
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki i siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Udział w aktywach netto %
Razem

ZAGRANICZNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
Razem

Dodatkowe informacje i objaśnienia powinny zawierać istotne dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby sprawozdanie finansowe i odpowiednio dane porównywalne odpowiadały warunkom określonym w art. 4 ust. 1 ustawy o rachunkowości, we wskazanym poniżej zakresie.

Przy odpowiednich pozycjach aktywów należy przedstawić informacje o obciążeniach aktywów o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym oraz o wysokości odpisów aktualizujących, z wyjaśnieniem przyczyn

NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
należności od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące
należności od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe
należności od jednostek zależnych
należności od jednostek współzależnych
należności od jednostek stowarzyszonych
a) należności od pozostałych jednostek	24	0	1 097
Należności (netto), razem	24	0	1 097
b) odpisy aktualizujące	1 509	2 188	2 188
Należności (brutto), razem	1 533	2 188	3 285

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
a) należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):	24	0	1 097
- z tytułu udzielonych pożyczek	1 509	0	1 030
- z tytułu podatków	0	0	67
- pozostałe należności	24	0	0
Należności krótkoterminowe (netto), razem	1 533	0	1 097
b) odpisy aktualizujące	1 509	2 188	2 188
Należności krótkoterminowe (brutto), razem	1 509	2 188	3 285

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
b) należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
c) należności długoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):
d) należności długoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):
e) należności długoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
f) należności długoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):
Należności długoterminowe (netto), razem
g) odpisy aktualizujące
Należności długoterminowe (brutto), razem

NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) do 1 miesiąca	0	0	67
powyżej 1miesiąca do 3 miesięcy
b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	0	1 030
c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	24	0	0
powyżej 1 roku
d) należności dla których termin spłaty upłynął	1 509	2 188	2 188
Należności (brutto), razem	1 533	2 188	3 285
e) odpisy aktualizujące	1 509	2 188	2 188
Należności (netto), razem	24	0	1 097

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
Stan na początek okresu	2 188	2 188	2 188
zwiększenia (z tytułu)
a) zmniejszenia (z tytułu)	679	0	0
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu, razem	1 509	2 188	2 188

NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) należności w walucie polskiej			1 533	2 188	1 097
należności w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Należności, razem			1 533	2 188	1 097

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) Pozostałe należności krótkoterminowe (wg znaczących tytułów):	24	0	67
- z tytułu podatków	0	0	67
- inne	24	0	0
Pozostałe należności długoterminowe (wg znaczących tytułów):
inne
Pozostałe należności, razem	24	0	67

W odniesieniu do łącznej wartości należności (długo- i krótkoterminowych), wyszczególnienie wartości należności spornych oraz należności przeterminowanych (z podziałem według tytułów)

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	105	1 402	12 341
inne środki pieniężne
inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	105	1 402	12 341

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) w walucie polskiej			105	1 402	12 341
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem			105	1 402	12 341

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) koszty zakończonych prac rozwojowych
b) wartość firmy
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
- oprogramowanie komputerowe
d) inne wartości niematerialne i prawne
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne, razem

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
	a	b	c		d	e	Wartości niematerialne i prawne, razem
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	nabyte koncesje, patenty, licencje, i podobne wartości, w tym:		inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy		oprogramowanie komputerowe	inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) własne
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Wartości niematerialne i prawne, razem

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	w tys.	zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) środki trwałe, w tym:	7	14	16
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
- urządzenia techniczne i maszyny	7	14	16
środki transportu
inne środki trwałe
środki trwałe w budowie
zaliczki na środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	7	14	16

ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys.	zł
	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu			34		31	65
b) zwiększenia (z tytułu)			0		0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)			0		0	0
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu			34		31	65
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu			20		31	51
f) amortyzacja za okres (z tytułu)			7		0	7
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu			27		31	58
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
zwiększenie
zmniejszenie
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu			7		0	7

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) własne	7	14	16
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe bilansowe, razem	7	14	16

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
1. Stan aktywów na początek okresu, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
- 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:
2. Zwiększenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
- Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Zmniejszenia i zwiększenia stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu - powstania straty podatkowej - nieujętej w poprzednich okresach straty podatkowej Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wykorzystania straty podatkowej Odnośnie ujemnych różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę ujemnych różnic przejściowych na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	37	0	58
inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	37	0	58

WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
udziałów wiodących
akcji i udziałów w jednostkach zależnych
a) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych	22	25	0
akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Wartość firmy z wyceny, razem	22	25	0

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
udziałów wiodących
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu
akcji i udziałów w jednostkach zależnych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu
a) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych	22	0	0
- stan na początek okresu	3 919	0	0
- zwiększenia (z tytułu)	0	3 919	0
- z tytułu zakupu	0	3 919	0
- zmniejszenia (z tytułu)	-3 897	3 894	0
- z tytułu odpisów aktualizujących	-3 897	3 894	0
- stan na koniec okresu	22	25	0
akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu

	Jeżeli łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości ujętych / odwróconych jest istotna należy ujawnić: a) główne składniki lub grupy składników aktywów, do których odnosiły się odpisy lub ich odwrócenie, b) główne zdarzenia i okoliczności, które doprowadziły do dokonania lub odwrócenia odpisów, c) dla każdej z wyodrębnionych grup składników aktywów: kwotę dokonanych odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny lub kwotę odwrócenia odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny.
	Odpisy aktualizujące:Na dzień 01.01.2008 odpis aktualizujący dotyczący udzielonej pożyczki wynosił 2 188 tys. zł.W ciągu I połrocza 2008 roku dokonano spisania odpisu w kwocie 678 tys. zł,stąd wartość 1 509 tys. zł na dzień 30.06.2008.Na dzień 01.01.2008 odpis aktualizujący wartość firmy eCoffee wynosił 3 894 tys zł.W ciągu I półrocza 2008 roku dokonano zmniejszenia w kwocie 389 tys zł., co stanowi równowartość odpisów amortyzacyjnych.Stan na 30.06.2008 wynosi 3 504 tys. zł.
	Plik	Opis

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
zobowiązania długoterminowe
a) zobowiązania krótkoterminowe	87	50	62
Zobowiązania, razem	87	50	62

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe
zobowiązania wobec jednostek zależnych
zobowiązania wobec jednostek współzależnych
zobowiązania wobec jednostek stowarzyszonych
a) zobowiązania wobec pozostałych jednostek	87	50	62
Zobowiązania, razem	87	50	62

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
a) pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	87	50	62
- z tytułu podatków i ubezpieczeń	50	26	47
- wobec dostawców	37	24	0
- pozostałe			15
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	87	50	62

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE WYMAGALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) do 1 miesiąca	87	50	62
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
dla których termin spłaty upłynął
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	87	50	62

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) zobowiązania w walucie polskiej			87	50	62
zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe, razem			87	50	62

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
b) zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
c) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
d) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
e) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
f) pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE ZAPADALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO:	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) do 1 roku
b) powyżej 1 roku do 3 lat
c) powyżej 3 do 5 lat
d) powyżej 5 lat
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) zobowiązania w walucie polskiej
b) zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIAZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

FUNDUSZE SPECJALNE	w tys.	zł
FUNDUSZE SPECJALNE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
Fundusze specjalne (z podziałem na tytuły)
Fundusze specjalne, razem

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
1. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	37	24	15
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
- wobec dostawców	37	24	15
inne
Pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
inne
Pozostałe zobowiązania, razem	37	24	15

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	61	42	48
- koszty usług finansowych	45	26	35
- pozostałe	16	16	13
rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
Rozliczenia międzyokresowe, razem	61	42	48

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	0	3	3
a) odniesionej na wynik finansowy	0	3	3
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia	20	163	159
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	20	163	159
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia	0	166	0
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	166	0
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	20	0	162
a) odniesionej na wynik finansowy	20	0	162
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Zmniejszenia i zwiększenia stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych (wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy) - zmiany stawek podatkowych - rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania Odnośnie dodatnich różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę dodatnich różnic na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych - łączną kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych i oddziałach oraz we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy na podatek odroczony

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) rezerwy na świadczenia emerytalne
b) inne obowiązkowe świadczenia pracowników (wg tytułów)
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem

ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) stan rezerw na początek okresu (wg tytułów)
b) zwiększenia (z tytułu)
c) wykorzystanie (z tytułu)
d) rozwiązanie (z tytułu)
e) stan rezerw na koniec okresu (wg tytułów)

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) w walucie polskiej	w tys.	zł
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem	w tys.	zł

ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) stan innych rezerw na początek okresu (wg tytułów)
b) zwiększenia (z tytułu)
c) wykorzystanie (z tytułu)
d) rozwiązanie (z tytułu)
e) stan innych rezerw na koniec okresu (wg tytułów)

REZERWA Z WYCENY	w tys.	zł
REZERWA Z WYCENY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) udziały wiodące
b) akcje i udziały w jednostkach zależnych
c) akcje i udziały w jednostkach współzależnych
d) akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Rezerwa z wyceny, razem

ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) udziałów wiodących
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
c) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
d) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
w tys.	zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
	zwykłe	na okaziciela		1 000 000	100		1995-03-31
	zwykłe	na okaziciela		32 000 000	3 200		1995-09-12
	zwykłe	na okaziciela		1 000 000	100		1996-02-09
	zwykłe	na okaziciela		500 000	50		1996-05-21
	zwykłe	na okaziciela		400 000	40		1996-06-11
	zwykłe	na okaziciela		100 000	10		1996-06-25
Umorzenie 1996				-3 973 815	-397		1996-12-30
Umorzenie 1997				-255 106	-26		1997-09-06
Umorzenie 1998				-313 038	-31		1998-10-19
Umorzenie 1999				-401 917	-40		1999-12-16
Umorzenie 2004				-6 715 320	-672		2004-03-01
Umorzenie 2005				-9 665 056	-966		2005-07-06
Seria B	zwykłe	na okaziciela		41 027 244	4 103		2006-07-17
Liczba akcji, razem				54 702 992
Kapitał zakładowy, razem					5 471
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)		0,10

Należy przedstawić informacje o wszelkich zmianach w kapitale zakładowym, w szczególności o: - liczbie, rodzaju, wartości nominalnej, cenie emisyjnej oferowanych akcji - zmianach wartości nominalnej akcji - zmianach praw do akcji oraz informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego lub warunkowego podwyższenia kaiptału zakładowego Ponadto należy podać informację o strukturze własności kaitału podstawowego emitenta, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, będących w posiadaniu emitenta lub w posiadaniu innych jednostek powiązanych oraz należy wskazać akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału zakładowego emitenta lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, oraz informacji o udziale w kapitale zakładowym i udziale w zarządzaniu

AKCJE WŁASNE
w tys.	zł
Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa	Cel nabycia	Przeznaczenie
3 744 048	-40 631	-40 631	umorzenie	sprzedaż

AKCJE EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
w tys.	zł
Nazwa (firma) jednostki, siedziba	Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa

KAPITAŁ ZAPASOWY	w tys.	zł
KAPITAŁ ZAPASOWY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	503 984	503 984	503 984
kapitał utworzony ustawowo
kapitał utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość
korekta wartości akcji i udziałów wniesionych do funduszu
b) inny (wg rodzaju)	-353 524	-352 931	-362 338
- umorzenie akcji	97	97	97
- umorzenie akcji własnych	-84 489	-84 489	-84 489
- przeks. z kapitału z wyceny akcji	151	151	151
- strata na sprzedaż akcji własnych	-9 501	-8 908	0
- pokrycie straty	-259 782	-259 782	-278 097
Kapitał zapasowy, razem	150 460	151 053	141 646

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) z tytułu aktualizacji wyceny środków trwałych
b) z tytułu aktualizacji wyceny akcji i udziałów
c) z tytułu podatku odroczonego
d) inny (wg rodzaju)
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) udziałów wiodących
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych
c) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
d) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Kapitał z aktualizacji wyceny akcji i udziałów, razem

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) zrealizowany zysk	20 966	4 769	24 572
zrealizowana strata
Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	20 966	4 769	24 572

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
niezrealizowany zysk
a) niezrealizowana strata	-28 714	-34 496	0
Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	-28 714	-34 496	0

Ponadto należy przedstawić informacje o głównych tytułach dokonanej w kapitale własnym funduszu reklasyfikacji niezrealizowanych zysków (strat) z lat ubiegłych w zyski (straty) zrealizowane, z określeniem ich wartości

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) zrealizowany zysk	0	21 978	27 583
b) zrealizowana strata	-4 917	0	0
Zrealizowany zysk (strata) netto, razem	-4 917	21 978	27 583

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) niezrealizowany zysk	-62 974	34 496	742
niezrealizowana strata
Niezrealizowany zysk (strata) netto, razem	-62 974	34 496	742

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia wartości aktywów netto na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości aktywów netto na jedną akcję.
	Wartość aktywów netto na jedną akcję obliczona jest jako relacja aktywów netto do łącznej ilości akcji Funduszu i wynosi:1. Na dzień 30 czerwca 2008 roku 0,72 zł.2. Na dzień 30 czerwca 2007 roku 2,13 zł.
	Plik	Opis

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczącego inwestora
- od jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
	półrocze / 2008	2007	półrocze / 2007
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:	1 008	0	0
na rzecz jednostek zależnych
- na rzecz jednostek współzależnych	1 008,00	0,00	0,00
na rzecz jednostek stowarzyszonych
na rzecz znaczącego inwestora
na rzecz jednostki dominującej
pozostałe (z tytułu)
w tym: na rzecz jednostek zależnych
w tym: na rzecz jednostek współzależnych
w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
w tym: na rzecz znaczącego inwestora
w tym: na rzecz jednostki dominującej
w tym: na rzecz jednostek zależnych
w tym; na rzecz jednostek współzależnych
w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
w tym: na rzecz znaczącego inwestora
w tym: na rzecz jednostki dominującej
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem	1 008	0	0

DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) zrealizowane dodatnie różnice kursowe
b) niezrealizowane dodatnie różnice kursowe
Dodatnie różnice kursowe, razem

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
b) dotacje
c) rozwiązane rezerwy (z tytułu)
d) inne, w tym:
Pozostałe przychody operacyjne, razem

UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) zrealizowane ujemne różnice kursowe
b) niezrealizowane ujemne różnice kursowe
Ujemne różnice kursowe, razem

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
b) korekty wartości zapasów
c) utworzone rezerwy (z tytułu)
d) inne, w tym:
Pozostałe koszty operacyjne, razem

REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	w tys.	zł
REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	półrocze / 2008	półrocze / 2007
Rezerwy (wg tytułów):
1. Odpisy aktualizujące (wg tytułów):	3	16
- odpis aktualizujacy	3	16
Rezerwy i odpisy aktualizujące, razem	3	16

ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	w tys.	zł
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) zrealizowane zyski z inwestycji	0	28 197
b) zrealizowane straty z inwestycji	-4 249	0
Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji, razem	-4 249	28 197

W odniesieniu do zrealizowanych zysków (strat) z inwestycji podział według głównych grup rodzajowych papierów wartościowych, z których sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zyski (straty) powstały
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI
	w tys.	zł
	Zrealizowane zyski z inwestycji	Zrealizowane straty z inwestycji
Udziały wiodące
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	0	-4 249
Dłużne papiery wartościowe
Pozostałe
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	0	-4 249
Przychody ze sprzedaży skcji i udziałów i innych instrumentów finansowych w I półroczu 2008 roku wynosiły:1. Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych 3 074 tys. zł.2. Udziały w spółce zależnej 24 tys. zł.Razem przychody ze sprzedaży 3 098 złKoszt sprzedanych akcji i udziałów i innych instrumentów finansowych w I półroczu 2008 roku:1. Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych 7 323 tys. zł.2. Udziały w spółce zależnej 24 tys. zł.Razem koszt sprzedanych akcji i udziałów 7 347 tys. zł.
Informacje o zrealizowanych zyskach (stratach) z inwestycji należy przedstawić z podziałem na: - przychody ze sprzedaży papierów wartościowych - koszty sprzedanych papierów wartościowych

NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) niezrealizowane zyski z wyceny	0	11 053
b) niezrealizowane straty z wyceny	-61 073	-10 261
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny, razem	-61 073	792

W odniesieniu do niezrealizowanych zysków (strat) z wyceny podział według grup rodzajowych papierów wartościowych, z którymi niezrealizowane zyski (straty) z wyceny są związane
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY
	w tys.	zł
	Niezrealizowane zyski z wyceny	Niezrealizowane straty z wyceny
Udziały wiodące
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	0	-61 073
Dłużne papiery wartościowe
Pozostałe
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	0	-61 073

ZYSKI NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
ZYSKI NADZWYCZAJNE	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Zyski nadzwyczajne, razem

STRATY NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
STRATY NADZWYCZAJNE	półrocze / 2008	półrocze / 2007
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Straty nadzwyczajne, razem

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys.	zł
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	półrocze / 2008	półrocze / 2007
1. Zysk (strata) brutto	-67 872	28 484
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym, (wg tytułów)	0	-28 139
- trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	0	-27 301
- przejsciowe róznice pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	0	-838
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	0	345
4. Podatek dochodowy według stawki 19 %	0	66
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:
wykazany w rachunku zysków i strat
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	w tys.	zł
	półrocze / 2008	półrocze / 2007
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-19	-159
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy
inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)
Podatek dochodowy odroczony, razem	-19	-159

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	w tys.	zł
ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	półrocze / 2008	półrocze / 2007
- ujętego w kapitale własnym	0	-159
- ujętego w rachunku wyników i strat	-19	0
ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy

Pozycja "Łączna kwota podatku odroczonego ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy" dotyczy jednostkowych sprawozdań finansowych w przypadku połączenia

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY	w tys.	zł
	półrocze / 2008	półrocze / 2007
- działalności zaniechanej
- wyniku na operacjach nadzwyczajnych

POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU:	w tys.	zł
	półrocze / 2008	półrocze / 2007
-
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem

	Należy również przedstawić sposób podziału zysku lub pokrycia straty za prezentowane lata obrotowe, a w przypadku niezakończonego roku obrotowego - propozycję podziału zysku lub pokrycia straty, ujawniając odpowiednie, dla ustalenia wielkości zysku lub straty, dane liczbowe Ponadto należy przedstawić opis kryterium klasyfikacji przyjętego przy ustalaniu wielkości składających się na zysk (stratę) netto, w tym: a) zrealizowany zysk b) zrealizowaną stratę c) niezrealizowany zysk d) niezrealizowaną stratę wraz z wykazem głównych ich składników

	Plik	Opis

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu
	Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję:Zysk netto zanualizowany na dzień 30 czerwca 2008 roku został wyliczony jak poniżej:Zysk netto za 2007 rok -12 517 tys złMinus zysk netto za I półrocze 2007 roku 28 325 tys. złPlus zysk netto za I półrocze 2008 roku -67 891 tys. złZanualizowany zysk netto na dzień 30.06.2008 roku wynosi -108 733 tys. złUstalenie średnioważonej ilości akcji:54 702 992- 9 326 639 + 5 460 000332 dni/365 + 122 591121/365 = 50 383 349Zysk ( strata) na jedną akcję zwykłą jest ustalany jako relacja zysku (straty) netto za ostatnie 12 misięcy do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym z uwzględnieniem akcji własnych zakupionych przez Fundusz. Wagę stanowi długość okresu ustalonego jako całosć lub część roku obrotowego, w którym akcje zwykłe danej emisji miały prawo do uczestnictwa w dywidendzie.
	Plik	Opis

	Należy zdefiniować środki pieniężne przyjęte do rachunku przepływów pieniężnych, przedstawiając ich strukturę na początek i na koniec okresu W przypadku wystąpienia niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych, należy wskazać ich przyczyny W odniesieniu do pozycji rachunku przepływów pieniężnych "Pozostałe wpływy" i "Pozostałe wydatki", należy przedstawić wykaz tych wpływów i wydatków, których kwoty przekraczają 5% ogólnej sumy odpowiednio wpływów lub wydatków z danej działalności, a zostały ujęte w tych pozycjach
	Środki pieniężne obejmują następujące pozycje:Na dzień 01.01.2008 r.- środki na rachunkach inwestycyjnych 1 396 tys. zł- kasa 7 tys. złRazem 1 403 tys. złNa dzień 30.06.2008 r.:- depozyty bankowe 100 tys. zł- środki na rachunkach inwestycyjnych 5 tys. złRazem 105 tys. złNa działalność inwestycyjną Funduszu składają się przede wszystkim:- sprzedaż/ zakup akcji, udziałów i pozostałych instrumentów finansowych,- wydatki z tytułu usług prawnych,- zakupy materiałów, wynagrodzenia z narzutami, usług obce, energiaNa działalność finansową Funduszu składają się przede wszystkim:- zaciągnięcia/spłata kredytów i pożyczek,- emisja/ zakup papierów wartościowych,- nabycie/sprzedaż akcji własnych.
	Plik	Opis

	W dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego i odpowiednio danych porównywalnych należy przedstawić: 1. Informacje o instrumentach finansowych, z uwzględnieniem specyfiki emitenta. 1.1. W odniesieniu do wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych należy przedstawić instrumenty finansowe z podziałem co najmniej na: a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu c) pożyczki udzielone i należności własne d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - przedstawiając stan na początek okresu, zwiększenia i zmniejszenia, ze wskazaniem tytułów, oraz stan na koniec okresu, z uwzględnieniem podziału na poszczególne grupy aktywów i zobowiązań, według podziału przyjętego w bilansie 1.2. Ponadto odnośnie wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, w podziale odpowiednio według kategorii instrumentów finansowych, określonych w pkt 1.1., oraz z uwzględnieniem podziału na grupy (klasy) aktywów i zobowiązań finansowych:
	1.2.1. Należy zamieścić: a) podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą - zakres i charakter instrumentu - cel nabywania lub wystawiania instrumentu - np. zabezpieczenie - kwotę (wielkość) będącą podstawą obliczenia przyszłych płatności - sumę i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych - termin ustalania cen, zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu - możliwości wcześniejszego rozliczenia - okres lub dzień - jeśli istnieją - cenę lub przedział cen realizacji instrumentu - możliwości wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów - ustaloną stopę lub kwotę odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich płatności - dodatkowe zabezpieczenia związane z tym instrumentem, przyjęte lub złożone - w/w informacji również dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony - inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi - rodzaj ryzyka związanego z instrumentem - sumę istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
	c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży, tj. czy odnosi się je do przychodów lub kosztów finansowych, czy też do kapitału z aktualizacji wyceny, jak również kwoty odniesione na ten kapitał lub z niego odpisane c1) wartość wykazanych w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, jak również odpowiednio skutki przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny w okresie sprawozdawczym lub zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego c2) tabelę zmian w kapitale z aktualizacji wyceny w zakresie instrumentów finansowych, obejmującą stan kapitału na początek i na koniec okresu sprawozdawczego oraz jego zwiększenia i zmniejszenia, w szczególności z tytułu: - skutków przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, w tym: - zyski lub straty z okresowej wyceny, - kwoty przeszacowania odpisane w razie trwałej utraty wartości, - zyski lub straty z wyceny ustalone na dzień przekwalifikowania aktywów do kategorii dostępnych do sprzedaży, - kwoty rozliczone w przypadku zabezpieczania wartości godziwej oprocentowanego instrumentu finansowego, - kwoty rozliczone w przypadku przekwalifikowania aktywów do kategorii utrzymywanych do terminu wymagalności, - kwoty odpisane na dzień wyłączenia z ksiąg rachunkowych, - okresowej wyceny pozycji zabezpieczanych oraz instrumentów zabezpieczających w związku z zabezpieczaniem: - zmian w przepływach pieniężnych, - udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, - ustalenia, przeszacowania i odpisania na wynik finansowy rezerwy oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego". d) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym e) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowe, a w szczególności informację o: - wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości - efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne f) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym, a w szczególności informację o: - szacowanej maksymalnej kwocie straty na jaką jednostka jest narażona, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia - koncentracji ryzyka kredytowego 1.2.2. Odnośnie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu, wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów, należy wskazać wartość bilansową, przyczyny, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych aktywów, a także - o ile to możliwe - określić granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać
	1.2.3. Odnośnie aktywów i zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej należy zamieścić: a) dane o ich wartości godziwej; jeżeli z uzasadnionych przyczyn wartość godziwa takich aktywów lub zobowiązań nie została ustalona, to należy ten fakt ujawnić i podać podstawową charakterystykę instrumentów finansowych, które w innym przypadku byłyby wyceniane po cenie ustalonej na aktywnym regulowanym rynku, na którym następuje publiczny obrót instrumentami finansowymi, zaś informacje o tej cenie są ogólnie dostępne b) w przypadku gdy wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości bilansowej - wartość bilansową i wartość godziwą danego składnika lub grupy składników, przyczyny zaniechania odpisów aktualizujących ich wartość bilansową oraz uzasadnienie przekonania o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie 1.2.4. W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji należy przedstawić: a) charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w danym okresie oraz transakcjami zawartymi w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi jak i niezakończonymi w danym okresie b) informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych
	1.2.5 W przypadku przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, należy podać powody zmiany zasad wyceny 1.2.6. W przypadku gdy dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, albo w związku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów, należy podać kwoty odpisów obniżających i zwiększających wartość aktywów finansowych 1.2.7. Odnośnie dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych należy podać przychody z odsetek wyliczone za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na kategorie aktywów, których odsetki te dotyczą, przy czym osobno należy wykazać odsetki naliczone i zrealizowane w danym okresie oraz odsetki naliczone lecz niezrealizowane. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.8. Odnośnie dokonanych odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty ich wartości należy podać naliczone od tych wierzytelności odsetki, które do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie zostały zrealizowane
	1.2.9. Odnośnie zobowiązań finansowych należy podać koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na koszty odsetek związane ze zobowiązaniami zaliczonymi do przeznaczonych do obrotu, pozostałymi krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi oraz długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi; koszty odsetek naliczone i zrealizowane w danym okresie należy wykazać odrębnie od kosztów odsetek naliczonych lecz niezrealizowanych. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.10. Należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie wartości godziwej, zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczanie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis rodzaju zabezpieczeń b) opis instrumentu zabezpieczającego oraz jego wartość godziwą sprawozdania finansowego c) charakterystykę zabezpieczanego rodzaju ryzyka
	1.2.11. W przypadku zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie podstawowych rodzajów planowanych transakcji lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do zajścia planowanej transakcji lub powstania przyszłego zobowiązania b) opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających c) kwoty wszelkich odroczonych lub nienaliczonych zysków i strat i przewidywany termin uznania ich za przychody lub koszty finansowe 1.2.12. Jeżeli zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi, jak i aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych, zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny, należy podać: a) kwoty odpisów zwiększających i zmniejszających kapitał z aktualizacji wyceny b) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych c) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i dodane do ceny nabycia lub inaczej ustalonej wartości początkowej na dzień wprowadzenia do ksiąg rachunkowych składnika aktywów lub zobowiązań, który do tego dnia był objęty planowaną transakcją lub stanowił uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie poddane zabezpieczeniu.
	2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek, w których emitent posiada udziały wiodące oraz jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 3. Wykaz zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie 5. Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe
	7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań 7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o: a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym: a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia b) procentowym udziale c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych f) dochodach otrzymanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia
	9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. 10. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych, przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot
	11. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres 12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym 13. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 15. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność
	16. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane; informacja powinna zawierać również opis podejmowanych, bądź planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności 17. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów): - w przypadku rozliczenia metodą nabycia - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółki przejętej, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz ceny przejęcia, wartości aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartości firmy lub ujemnej wartości firmy i opisu zasad jej amortyzacji - w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółek które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz przychodów i kosztów, zysków i strat oraz zmian w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia
	18. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji, nazwę i siedzibę jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takiej jak: wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, oraz inne informacje wymagane na podstawie odrębnych przepisów Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego.

	Plik	Opis
	Dodatkowe noty objaśniające do SAF-P 2008.rtf Dodatkowe noty objaśniające do SAF-P 2008.rtf

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2008-09-23	Małgorzata Krauze	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2008-09-23	Katarzyna Bartkowska	FPA Group sp. z o.o.