Analityczka podkreśla, że choć komentarze zarządu po publikacji wyników za II kw. 2020 r. były raczej optymistyczne, to jednak pozbawione konkretów, co każe zachować ostrożność jeśli chodzi o koszt ryzyka i marżę odsetkową netto.
Haitong Bank obniżył prognozę straty netto w 2020 r. ze 154 do 636 mln zł. W 2021 r. zysk ma wynieść 15 mln zł, a 2022 r. 212 mln zł.
Prognoza straty netto na rok 2020 różni się od konsensusu, który wynosi -403 mln zł.
Obecnie główne zagrożenia dla Alior Banku według analityczki to: różne scenariusze dotyczące sytuacji makroekonomicznej i poziomu stóp procentowych, które mogą prowadzić do niższych przychodów odsetkowych netto, wyższego kosztu ryzyka i spowolnić akcję kredytową, a także kwestie własnościowe, biorąc pod uwagę, że bank jest pośrednio kontrolowany przez państwo.
Zastrzeżenia prawne dostępne są w załączniku.
