Wskaźnik został wprowadzony w 1993 r. przez Chicago Board Options Exchange. Wskazuje on koszt ubezpieczenia przy pomocy opcji przed dalszymi spadkami cen na rynku akcji. Zasada interpretacji VIX jest prosta - jeśli jest on na wysokim poziomie, oznacza to, że rynek oczekuje wysokiej zmienności cenowej w kolejnych 30 dniach.
Przed wrześniem wskaźnik nieco wystrzelił, ale od tamtej pory systematycznie spada do najniższego poziomu w tym roku poziomu ok. 25 pkt.
W latach 1990-2008 średnia wartość indeksu wynosiła 19 pkt proc.
