Wysoka inflacja, podwyżki stóp procentowych i duże wahania na rynku obligacji w tym roku skłaniają inwestorów, zwłaszcza korporacyjnych i instytucjonalnych, do poszukiwania rozwiązań o ograniczonym poziomie ryzyka i krótszym niż dotychczas horyzoncie inwestycyjnym.
Nie brakuje jednak też graczy, którzy w obecnej dynamicznej i niepewnej w kontekście wszelkich prognoz rynkowych sytuacji poszukują okazji inwestycyjnych. Na co zatem postawić, co dziś może być najlepszym rozwiązaniem? W tym zakresie oczywiście nic się nie zmieniło – nie ma jednej recepty dobrej dla wszystkich inwestorów. Możemy wszakże przyjąć pewne proste linie różnicowania oparte na kilku zmiennych, w których jedną z ważniejszych będzie poziom akceptowanego ryzyka.
Gdy stawiamy przede wszystkim na bezpieczeństwo, to obecnie najrozsądniejszym rozwiązaniem wydają się fundusze obligacji krótkoterminowych. To właśnie im sprzyja środowisko wysokich stóp procentowych, które w Polsce są najwyższe od 20 lat. Dla ostrożnych inwestorów najkorzystniejsze będą lokaty w dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem będą Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostki samorządu terytorialnego.
Podnosząc poziom ryzyka – i jednocześnie wydłużając horyzont inwestycyjny – wchodzimy w nieco szerszy miks inwestycyjny. Oprócz obligacji krótkoterminowych warto postawić na akcje, oczywiście odpowiednio zdywersyfikowane, zarówno zagraniczne, jak i polskie.
W perspektywie kilkuletniej mamy sporo interesujących możliwości. Obecne wyceny akcji mogą zachęcać do kupowania walorów wybranych spółek posiadających ugruntowane przewagi konkurencyjne lub działających w perspektywicznych sektorach gospodarki, ale przy założeniu 3–5-letniego horyzontu inwestycji. Oczywiście należy tu liczyć się z pewną zmiennością, na którą wpływ ma wiele czynników – od sytuacji makroekonomicznej zaczynając, a na decyzjach politycznych i prawnych (zbliżający się rok wyborczy) kończąc.
Materiał ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie jest formą świadczenia doradztwa podatkowego ani pomocy prawnej. Skarbiec TFI SA podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Skarbiec TFI SA z siedzibą: al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa (KRS 0000060640).