Kapitał wciąż płynie do funduszy inwestycyjnych

  • Jagoda Fryc
opublikowano: 13-04-2012, 00:00
Obserwuj w MójPB:

W marcu bilans sprzedaży sięgnął 5,2 mld zł. To najwięcej od 5 lat.

Dobra koniunktura na rynkach w styczniu i w lutym zachęciła inwestorów do oszczędzania w funduszach. W marcu saldo sprzedaży TFI wyniosło 5,2 mld zł — wyliczyły Analizy Online. Gros tej kwoty to napływy do tzw. wehikułów inwestycyjnych, szytych „na miarę” dla wybranych inwestorów lub instytucji. Od dłuższego czasu cieszą się one dużym zainteresowaniem zamożniejszych klientów. Produkty te są atrakcyjne podatkowo i charakteryzująsię niższymi opłatami w stosunku do funduszy otwartych. W marcu fundusze aktywów niepublicznych pozyskały aż 3,8 mld zł nowego kapitału, a nieruchomości 0,1 mld zł. Łącznie do funduszy przeznaczonych dla niedetalicznych klientów wpłacono netto 4,1 mld zł. W tym czasie fundusze otwarte zanotowały nadwyżkę wpłat nad wypłatami sięgającą „zaledwie” 1,1 mld zł, wobec 0,9 mld zł w lutym.

Największa popularnością w marcu cieszyły się fundusze dłużne, które pozyskały blisko 0,9 mld zł. Liderami w grupie zostały Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (0,2 mld zł) oraz UniKorona Obligacje (0,1 mld zł). Trzeci miesiąc z rzędu dodatnią sprzedaż osiągnęły także fundusze gotówkowe i pieniężne, które pozyskały 250 mln zł nowego kapitału. Najlepsze rezultaty sprzedażowe odnotował Millennium Depozytowy (300 mln zł) oraz UniWIBID (220 mln zł).

Marzec był również udany dla funduszy akcyjnych. Niemal co drugi dostał zastrzyk świeżej gotówki, a łączne saldo wpłat i wypłat przekroczyło 200 mln zł. Największym zainteresowaniem cieszyły się fundusze akcji polskich uniwersalne, do których trafiło ponad 150 mln zł. Liderem został Quercus Agresywny (40 mln zł). Zainteresowaniem cieszyły się także fundusze akcji małych i średnich spółek. W marcu sprzedaż netto w tej grupie wyniosła 60 mln zł. Już od blisko półtora roku trwa natomiast zła passa funduszy mieszanych. W marcu przewaga wypłat sięgnęła 220 mln zł, a od początku roku 660 mln zł.

Spośród 32 TFI monitorowanych przez Analizy Online aż 20 osiągnęło w marcu dodatnią sprzedaż funduszy. Prym wiodły te towarzystwa, które w ofercie posiadają produkty dedykowane konkretnym inwestorom, czyli Copernicus Capital TFI, Ipopema TFI, a także Skarbiec TFI. Te trzy TFI pozyskały w marcu łącznie

3,7 mld zł. Wśród towarzystw specjalizujących się w ofercie dla klientów detalicznych najwyższe saldo wpłat i wypłat odnotowało Union Investment TFI (0,4 mld zł). Według Marleny Janoty, członka zarządu BZ WBK TFI, w najbliższych miesiącach awersja inwestorów do ryzyka nadal będzie odgrywać dużą rolę w wyborze produktów.

— W dalszym ciągu największym zainteresowaniem cieszyć się będą bezpieczne rozwiązania inwestycyjne. Należy spodziewać się także kontynuacji zwyżek w segmencie funduszy niepublicznych oraz absolute return. Nawet jeśli rynki akcji rozpoczną hossę, to zakładamy,że większość inwestorów pozostanie ostrożna. Produkty akcyjne wybierać będą jedynie doświadczeni inwestorzy. W tej grupie funduszy oczekujemy zachowania status quo — prognozuje Marlena Janota.

206 mln zł Tyle w marcu polscy inwestorzy wpłacili netto do funduszy akcyjnych. W lutym nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła 226,6 mln zł, w styczniu saldo było ujemne.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Jagoda Fryc

Polecane