KOLEJNY POWIERNIK RUSZA DO III FILARU
Plany emerytalne Pioneera zakładają opcje: dynamiczną i umiarkowaną
Za dwa tygodnie, po sądowej rejestracji funduszy, TFI Pioneer będzie gotów do wejścia w III filar systemu emerytalnego. W oferowanych planach emerytalnych, w odróżnieniu od konkurencji, zaproponuje dość ryzykowną, ale zindywidualizowaną strategię inwestycyjną.
TFI Pioneer chce zakończyć proces przekształcenia swoich funduszy powierniczych w fundusze inwestycyjne jeszcze w kwietniu.
Przekształcenie funduszy w inwestycyjne otworzy Pioneerowi drogę do uczestniczenia w III filarze systemu emerytalnego.
— Na początku zamierzamy bazować na obecnie działających funduszach, ale nie wykluczamy, że stworzymy również fundusz specjalistyczny wyłącznie dla dużych firm, które zdecydują się na utworzenie samodzielnych pracowniczych funduszy emerytalnych — zapowiada Piotr Godzina, dyrektor ds. programów emerytalnych Pioneera.
Zaplanowane ryzyko
W porównaniu z jedyną istniejącą na rynku trzeciofilarową ofertą funduszu — Kapitał Handlowy Senior — plany emerytalne Pioneera proponują znacznie bardziej ryzykowną politykę inwestycyjną.
Pioneer swoje propozycje opiera na zasadzie: im dłuższy horyzont czasowy, tym większa część inwestycji powinna być lokowana w akcjach. W miarę upływu lat gromadzone środki powinny być przenoszone w instrumenty o mniejszych wahaniach cen — przede wszystkim w obligacje i bony skarbowe.
Dwudziestolatkom, którym pozostało więcej niż 30 lat do emerytury, Pioneer proponuje, by w pierwszych latach przynajmniej 70 proc. lokowali tylko w akcjach.
— Ponieważ większość uczestników planów emerytalnych prawdopodobnie nie miała jeszcze styczności z inwestowaniem na rynku kapitałowym, zaproponujemy dwie opcje zmiennych portfeli funduszy: dynamiczną z przewagą inwestycji w akcje i umiarkowaną z większym udziałem papierów dłużnych. Umożliwimy też budowanie portfela zależne od preferencji pracownika — wyjaśnia Piotr Godzina.
Bez wyboru
Strategia specjalistycznego funduszu stworzonego przez Kapitał Handlowy Senior oparta jest na limitach określonych dla pracowniczych funduszy emerytalnych. Zgodnie z nimi jedynie 40 proc. aktywów funduszu może być ulokowane w akcjach, a 60 proc. w papiery dłużne. Uczestnicy Seniora nie mają możliwości budowania własnego portfela inwestycyjnego.
Przepisy ustawy o pracowniczych programach emerytalnych (do której jednak ciągle wnoszone są kolejne poprawki) zakładają, że w każdym zakładzie może funkcjonować tylko jedna forma pracowniczego programu emerytalnego. Jego utworzenie zależy od pracodawcy, ale na wybór formy wpływ mają związki zawodowe i pracownicy. Warunkiem zarejestrowania utworzonego planu emerytalnego jest zaakceptowanie przez UNFE polityki inwestycyjnej.