Właściciele towarzystw emerytalnych przełożyli na przyszły rok decyzje dotyczące konsolidacji. Do zmian najwcześniej dojdzie w drugiej połowie 2003 r. Jest jednak jedna, kluczowa i powracająca jak bumerang, sprawa, która będzie rzutować na proces: nowelizacja ustawy o OFE.
Zmiany legislacyjne dotyczące reformy emerytalnej zostały przeniesione na początek przyszłego roku. Dotyczy to więc także zmian do ustawy o otwartych funduszach emerytalnych (OFE). Tym samym ostateczne decyzje dotyczące roszad właścicielskich w powszechnych towarzystwach emerytalnych (PTE) zostały przeniesione na 2003 r. Powód: nowela ustawy o OFE może bowiem diametralnie zmienić (czytaj popsuć) sytuację finansową PTE (obniżyć średnio o 20 proc. przychody), a tym samym ceny oferowane za klientów funduszy emerytalnych.
BRE Bank, akcjonariusz PTE Skarbiec-Emerytura, planował, że do końca tego roku do towarzystwa wpuści nowego akcjonariusza. Dopuszczał jego zaangażowanie w PTE od 20 do nawet 60 proc. akcji. Wojciech Kostrzewa przyznał jednak ostatnio, że nie jest to dobry moment na transakcję. Niewykluczone jednak, że będzie dążył do fuzji Skarbca z PTE Ergo Hestia. Akcjonariusze obu podmiotów byli już bowiem partnerami w towarzystwie emerytalnym. Do końca stycznia zaś Skarbiec-Emerytura przejmie ostatecznie fundusz Ego.
Także Andrzej Podsiadło, prezes PKO BP, które posiada 50 proc. akcji w PKO/Handlowy PTE, przełożył decyzję dotyczącą przyszłości PTE na 2003 r. PTE zostało wystawione na sprzedaż już kilka miesięcy temu. Prezes Podsiadło przyznaje bowiem, że posiadanie przez dwa banki (drugim akcjonariuszem jest Bank Handlowy) PTE jest sytuacją niezdrową. Rozważa wciąż odkupienie 50 proc. akcji od BH lub sprzedanie biznesu firmie zewnętrznej.
Z nieoficjalnych informacji wynika też, że dojdzie ostatecznie do fuzji PTE Dom z PTE Kredyt Banku. Ale uwaga! Pod uwagę brani są także inni partnerzy. Jakichkolwiek decyzji można spodziewać się jednak także dopiero w przyszłym roku. Wcześniej „PB” informowało o planowanym aliansie PTE Dom z Pocztą Polską/Cardif/Invesco PTE. Przed konsolidacją być może dojdzie do przejęcia akcji PTE Dom należącego do Kulczyk Holding przez TUiR Wartę, drugiego akcjonariusza PTE.
Od dawna spekuluje się na rynku o sprzedaży PTE Polsat. Zygmunt Solorz, właściciel PTE Polsat, na łamach „PB”, przyznał ostatnio, że towarzystwo „na razie ma zbyt wysokie koszty stałe w stosunku do liczby członków, żeby przynosić zyski”.
— Za kilka miesięcy liczba uczestników powinna wynieść 200 tys. To pozwoli na osiągnięcie rentowności. Nie można wykluczyć, że fundusz będziemy rozwijać poprzez przejęcia członków innych funduszy. (...) Nie musimy sprzedawać. Straty, jakie przynosi fundusz, nie są duże -— tłumaczył szef Polsatu.
Z naszych informacji wynika, że akcjonariusze chcieli za jednego klienta OFE Polsat aż 1,4 tys. zł. Być może brak oferty zwrotnej spowodował zmianę stanowiska akcjonariuszy PTE. Obecna cena oferowana za klienta ze składkami jest bowiem dużo niższa niż 1 tys. zł.
W przypadku Sampo PTE zmiany w ustawie o OFE, obniżające przychody PTE, mogą przyśpieszyć decyzję fińskiego akcjonariusza o wycofaniu się z Polski, a więc sprzedaży towarzystwa. Nie wiadomo, czy decyzji o wycofaniu się z rynku PTE nie podejmą także akcjonariusze Credit Suisse Life & Pensions PTE.
Jan Monkiewicz, szef KNUiFE, w ostatnim wywiadzie dla „PB”, przyznał, że wie o 3-4 transakcjach konsolidacyjnych, jakie się toczą, ale bardzo powoli.
— Od chwili powstania urzędu wpłynął tylko jeden wniosek konsolidacyjny i został rozpatrzony pozytywnie. Nic się teraz nie dzieje. Po wejściu zmian proces ten zostanie zapoczątkowany w drugiej połowie przyszłego roku. Może doprowadzić do pozostania na rynku około 10 OFE — mówił Jan Monkiewicz.
Obecnie działa ich szesnaście.