Akcje Unimotu od początku roku straciły na wartości 67 proc. i kosztują około 27 zł.
Łukasz Prokopiuk przyznaje, że nie spodziewał się realizacji scenariusza, w którym marże importerów będą pod presją ze względu na konkurencję ze strony PKN Orlen. Specjalista obniżył prognozę EBITDA na ten rok z 57 do 48 mln zł i przyjął bardziej konserwatywne założenia, jak brak dodatniej dynamiki przychodów i utrzymanie marży na dieslu w najbliższych latach, zamiast jej wzrostu.
Analityk podkreśla jednak, że choć spółka nie osiągniec więcej niż 50 mln EBITDA rocznie tylko na bazie wzrostu organicznego, to i tak będzie ją stać na wypłatę dywidendy na poziomie 4-5 proc. w ciągu najbliższych dwóch lat.
