Brak kontroli w HSBC umożliwił kartelom narkotykowym i terrorystom dostęp do amerykańskiego systemu finansowego.
Tylko w latach 2007-08 przez HSBC przepłynęło z Meksyku do USA 7 mld USD, z czego znaczna część ma pochodzić z handlu narkotykami. Oskarżenia dotyczą także m.in. naruszenia sankcji wobec Iranu.