Zarządzający-ludzie pokonali komputery w zarabianiu na wahaniach cen spowodowanych przez ostatnie zapowiedzi zmniejszenia wsparcia dla gospodarki przez Rezerwę Federalną. Fundusze rynku walutowego opierające swoje strategie na modelach komputerowych zarobiły w pierwszej połowie roku średnio 0,7 proc., podczas gdy te, które z tego nie korzystają, zyskały 2,3 proc.
To największa różnica na korzyść ludzi od 2008 r., wynika z danych agencji Bloomberg. „Rozbieżność polityki między głównymi bankami centralnymi na świecie przyczyniła się do zwiększenia zmienności na rynku walutowym i rynku stóp procentowych do najwyższych wartości od przynajmniej roku.
To sprawia, że na straconej pozycji stoją algorytmy komputerowe, które polegają na sprawdzonych wzorach zachowania rynku i korelacjach między notowaniami poszczególnych instrumentów” — tłumaczy agencja. Fundusze rynku walutowego zarządzane przez komputery zyskują na popularności od lat 90. Jak wynika z danych firmy Parker Global, rocznie dawały zarobić 10,7 proc., podczas gdy fundusze zarządzane według uznania specjalistów przynosiły 8,6 proc. zysku.
— Banki centralne stały się graczami-insiderami na rynku walutowym, a to oznacza zmianę paradygmatu. Komputery nie są w stanie uchwycić tej zmiany równie dobrze, jak robią to ludzie — komentuje Richard Olsen, założyciel firmy Olsen Ltd., która tworzy modele tradingowe już od blisko trzech dekad.