ML: chłodniej o Softbanku
Po zgłoszeniu chęci sprzedaży pakietu akcji Softbanku, jaki znajduje się w posiadaniu ICL Holdings, analitycy Merrill Lynch obniżyli krótkoterminową rekomendację dla akcji polskiej spółki.
Obecnie rekomendują oni zachowanie neutralnej pozycji na papierach Softbanku. Ta ostrożność, po wcześniejszej rekomendacji „akumuluj” wydaje się na tyle uzasadniona, że nie wiadomo, kto zdecyduje się przejąć 25-proc. pakiet akcji Softbanku. Analitycy liczą jednak, że będzie to inwestor znacznie mniej pasywny od ICL. Nie należy jednak oczekiwać, że będzie to któryś z krajowych podmiotów. Jeżeli taki chętny się nie znajdzie, Aleksander Lesz, prezes Softbanku, zapowiedział możliwość odkupienia akcji.
Rynek dość chłodno odniósł się do zmian w spółce, czego wyrazem był natychmiastowy spadek kursu. Jednak perspektywy wejścia znaczącego inwestora, zwłaszcza zagranicznego spowodowały wczoraj niewielkie odbicie notowań na warszawskiej giełdzie.
Analitycy zajmujący się Softbankiem podkreślają bardzo dobre podstawy polskiej spółki. Ich zdaniem, Softbank pozostaje na polskim rynku dominującym dostawcą usług informatycznych dla polskiego sektora finansowego. Duże nadzieje wiążą analitycy z wprowadzanymi przez spółkę usługami outsourcingowymi i opłatami za dzierżawę, których wartość powinna rosnąć z roku na rok.
Spółka ma podpisane duże kontrakty z czołowymi polskimi bankami PKO BP, Pekao SA i BGŻ. Szczególnie duże znaczenie ma dla warszawskiej firmy trwający obecnie przetarg na system informatyczny dla PKO BP. Wynika to z faktu, iż bank ten jest głównym odbiorcą produktów spółki, a podpisane z nim umowy stanowią ponad 50 proc. przychodów. Bardzo zyskowna może okazać się także współpraca z BGŻ w ramach rozwoju bankowości spółdzielczej. Oferta wystosowana do BGŻ zawiera chęć wdrożenia systemu Diamond, który działa na zasadach outsourcingu.
Po pierwszym półroczu przychody spółki wyniosły 173,3 mln zł, co w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego oznacza blisko 40-proc. wzrost. W okresie styczeń-czerwiec wypracowany przez spółkę czysty zysk zamknął się kwotą 35,5 mln zł, o 77 proc. więcej niż przed rokiem. Plany zarządu Softbanku na ten rok zakładają sprzedaż wysokości 315 mln zł i zysk netto wynoszący 47,4 mln zł. Giełdowi analitycy przypuszczają równocześnie, że wyniki drugiego półrocza nie będą już tak dobre, niemniej jednak i tak należy oczekiwać znacznego przekroczenia wartości opublikowanych prognoz.