MSR-y są użyteczne, ale zasługują na garść krytycznych uwag.
Mimo znacznego podniesienia jakościowego poziomu rachunkowości MSR/MSSF nie stanowią radykalnej zmiany paradygmatu, lecz raczej kolejną fazę w ewolucji „best practice”. Jak wiadomo z teorii ekonomii wszystkie wielkości ekonomiczne są albo strumieniem albo zasobem.
Strumień i zasoby
Tak na przykład w sprawozdaniu finansowym rachunek zysków i strat jest rachunkiem strumieni (ma wymiar czasowy), podczas gdy bilans z definicji jest rachunkiem zasobów i reprezentuje wielkości finansowe bez wymiaru czasowego. Większość dziwacznych postulatów ekonomicznych od czasów Karola Marksa (a może nawet jeszcze wcześniej) wynika z niezrozumienia różnicy między tymi dwoma podstawowymi pojęciami. Nawet MSR cały czas dopuszczają sytuacje, gdzie strumienie przechodzą bezpośrednio przez bilans, zakłócając w ten sposób logikę sprawozdania finansowego, lub — co gorsza — zniekształcając wynik, jeśli przyjmiemy, że wszelkie zmiany w kapitale własnym powinny odbywać się poprzez rachunek zysków i strat.
Tradycyjny podział
Również klasyczny podział sprawozdania finansowego na bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych jest bardzo tradycyjny. Rachunek przepływów pieniężnych nie zawiera żadnej innej informacji niż ta, która już jest zawarta w dwu pozostałych, ba — stanowi ich bezpośrednią pochodną. Z punktu widzenia przydatności w sensie użytym w założeniach koncepcyjnych do MSR/MSSF rachunek przepływów pieniężnych może mieć wartość informacyjną jedynie dla kasjera. Pozostałe dwa elementy sprawozdania odzwierciedlają raczej punkt widzenia prowadzącego przedsiębiorstwo niż uczestnika rynku kapitałowego, wbrew zamierzonej ambicji twórców MSR.
Połowiczne rozwiązanie
Jeśli przyjmiemy, że zainteresowanie inwestora naturalnie skupia się na „shareholders value”, to przydatna informacja powinna być pokazana w podziale na:
- rachunek strumieni (operacyjnych, finansowych, przeszacowań itp.) prowadzących do zmian w kapitale własnym,
- zasób kapitału własnego na koniec okresu (wraz z ewentualną specyfikacją majątku w podziale na aktywa i pasywa). MSR wprowadzają co prawda sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, ale to może co najwyżej być potraktowane jako połowiczne rozwiązanie.