Analitycy oczekują, że najnowsza produkcja spółki – gra Frostpunk sprzeda się w ciągu czterech lat w liczbie 4,5 mln szt. Zwracają uwagę, że z każdym nowym tytułem 11bit poprawia jakość swoich gier, wielkość sprzedaży, przychody i zyski.
Analitykom podoba się, że spółka ma doświadczenie w tworzeniu dobrych gier i planuje zwiększyć częstotliwość nowych wydań oraz, że jest już znaczącym twórcą gier na rynku indie, z ponad 5 mln szt. sprzedanych kopii. Zwracają uwagę, że spółka jest wyceniany atrakcyjnie w stosunku do firm porównywalnych (33 proc. dyskonto średnio na 2018-19E P / E), generując przy tym wyższe zwroty (1,6-1,9x wyższy wskaźnik ROE i EBITDA).
Spodziewają się, że w tym roku 11bit wypracuje historycznie najlepsze wyniki (109 mln zł sprzedaży i 64 mln zł zysku netto).
Artykuł jest wyciągiem z rekomendacji opublikowanej po raz pierwszy 1 sierpnia.
