Rekomendacja dla Skarbca nie zmieniła się i wynosi “kupuj”, a cena docelowa to 33 zł - o 1 zł więcej niż do tej pory.
"Spółka kontynuuje działania restrukturyzacyjne, a rosnące aktywa pod zarządzaniem, napływy oraz dobre stopy zwrotu zarządzanych funduszy powinny wspierać poprawę wyników w kolejnych latach. Zwracamy uwagę na kapitalizację nieznacznie powyżej gotówki i ekwiwalentów na bilansie oraz potencjał istotnie wyższej niż zakładamy succes fee"- napisano w raporcie z 16 lutego.
Do 6,7 z 5,3 zł wzrosła cena docelowa akcji Quercusa, a rekomendacja nadal brzmi “kupuj”.
“Uważamy, że mimo silnego wzrostu kursu akcji w ostatnich miesiącach wskaźniki wyceny spółki są wciąż niewymagające biorąc pod uwagę oczekiwaną ścieżkę zysków oraz regularną i stabilną dywidendę/buy-back. Jednocześnie spółka znacząco powiększa aktywa pod zarządzaniem (44 proc. r/r w 2023) na skutek bardzo dobrych wyników inwestycyjnych oraz napływów (693 mln zł). Spodziewamy się wysokich zysków w IV kwartale 2023, ale także w 2024 r.” - głosi uzasadnienie.
Prognoza zysku za IV kwartał to 16,6 ml zł (+257 proc. kw/kw), a na 2024 r. 28,6 mln zł (nieco mniej niż w 2023 r.).
