OFE zdołały nieco poprawić wyniki
Fundusze emerytalne zanotowały w sierpniu nieco lepsze wyniki inwestycyjne w porównaniu z lipcem i czerwcem. Na trzydzieści dni przed ponownymi wyliczeniami stóp zwrotu OFE za 24 miesiące inwestycji najlepszy okazał się fundusz Rodzina.
Wyniki inwestycyjne funduszy emerytalnych w sierpniu ponownie niczym szczególnym nie zaskoczyły. Były jednak lepsze od lipcowych, kiedy tylko trzy OFE — AIG, Kredyt Banku i Rodzina — zanotowały wzrost wartości jednostki rozrachunkowej, a Allianz utrzymał jej poziom z końca czerwca. Średnia zmiana wartości wyniosła w lipcu -0,9 proc. Jeszcze miesiąc wcześniej jednostki spadły średnio o blisko 3 proc.
Dzięki NFI
Na koniec sierpnia w porównaniu z końcem lipca już dwanaście OFE zwiększyło wartość jednostki. Średnio o blisko 0,3 proc. Najlepszy okazał się fundusz Pekao, a tuż za nim Rodzina.
— Istotny wpływ na nasz wynik miały wzrosty na rynku NFI. Średnie nasze zaangażowanie w akcje NFI w ubiegłym miesiącu wyniosło 4-5 proc. Drugi czynnik, który wpłynął na wynik, to wzrosty cen obligacji o stałym oprocentowaniu. Najpierw po informacjach dotyczących budżetu ceny tych obligacji spadły, ale po obniżce stóp procentowych odbiły. Na rynku akcji zachowaliśmy się zaś lepiej niż indeks — mówi Michał Kopiczyński, zarządzający funduszem Pekao.
Giełda nie rozpieszcza inwestorów od kilkunastu miesięcy. Spadki zaczęły się już wczesną wiosną. Licząc stopę zwrotu funduszy od początku roku okazuje się, że wszystkie zanotowały spadek wartości jednostek. Średnio jednostka zniżkowała o 5 proc. Najbardziej straciły fundusze Bankowy (-12,26 proc.), Dom (-8,83 proc.) i Skarbiec-Emerytura (-7,59 proc.), najmniej Pekao (-1,05 proc.), Sampo (-1,53 proc.) oraz CU OFE BPH CU WBK (-1,76 proc.).
Bankowy dopłaci
Za miesiąc znów będą oficjalnie podane wyliczenia stóp zwrotu funduszy emerytalnych za 24 miesiące inwestycji. Drugie wyliczenia dotyczące działalności inwestycyjnej — podawane co kwartał — dotyczą tym razem już wszystkich działających na rynku OFE (18). Na miesiąc przed oficjalnym podaniem liczb przez UNFE w rankingu prowadzi najmniejszy na rynku fundusz Rodzina. Paradoksalnie ponownie wygrywa fundusz, który — podobnie jak dwa miesiące temu Pioneer — jest przejmowany przez Pekao PTE.
Kolejne pozycje pod względem wypracowanej stopy zwrotu zajął Polsat oraz Commercial Union BPH CU WBK. Minimalnej wymaganej stopy zwrotu nie osiągnął ponownie OFE Bankowy. Po pierwszym liczeniu stóp towarzystwo zarządzające tym funduszem dopłaciło na początku lipca blisko 3,7 mln zł. W październiku dołoży do tego — jak szacują analitycy — prawdopodobnie dwa razy tyle. O ile wówczas do minimalnej stopy zwrotu zabrakło funduszowi blisko 1 proc., o tyle na koniec sierpnia jest to już około 5 proc. Średnia stopa OFE wyniosła 18,1 proc.
Większość analityków uważa, że w czwartym kwartale giełda się ożywi. Zarządzający aktywami w OFE nie są jednak jeszcze optymistami.
— Na giełdzie były duże spadki, a nie było korekt wzrostowych. Trudno jest więc teraz powiedzieć, czy to już trend, czy jedynie korekta. Sytuacja na GPW uspokaja się — uważa Michał Kopiczyński.