Polimex: kolej na Naftobudowę
Za kilka dni, w ramach wezwania, jakie ogłosił Polimex Cekop, rozpoczną się zapisy na akcje krakowskiej Naftobudowy. To już drugie w ostatnich dniach wezwanie ogłoszone przez tego inwestora. W poniedziałek rozpoczęły się zapisy na papiery Mostostalu Siedlce. Polimex, do którego należy 33 proc. akcji Naftobudowy uprawniających do wykonywania 23 proc. głosów na WZA, w wyniku wezwania zamierza zwiększyć swój udział w kapitale spółki do ponad 51,3 proc., a w głosach do 37,2 proc.
ZAPISY na akcje spółki będą prowadzone od 19 lipca do 6 sierpnia. Cena, jaką Polimex zaoferował w wezwaniu za akcje Naftobudowy jest jedynie o 10 groszy wyższa od ostatnich notowań giełdowych przedsiębiorstwa i wynosi 12,8 zł.
POLIMEX-CEKOP zdecydował się na zaangażowanie kapitałowe w Naftobudowę podczas publicznej emisji walorów serii F krakowskiej spółki, kiedy to nabył maksymalną możliwą do wzięcia przez jednego inwestora pulę 130 tys. papierów, zapewniających 3,24 proc. głosów na WZA spółki. Już wówczas zarząd Polimexu zapowiedział, że będzie dążył do objęcia kontrolnego pakietu akcji przedsiębiorstwa. W marcu otrzymał zgodę KPWiG na przekroczenie progu 33 proc. głosów na WZA krakowskiej firmy. Obie spółki podpisały również umowę, że Polimex zostanie inwestorem strategicznym Naftobudowy.
POROZUMIENIE przewiduje, że Naftobudowa stanie się głównym podmiotem, na bazie którego Polimex będzie konsolidował „potencjał wykonawczo-realizacyjny własnej działalności w branży rafineryjno-petrochemicznej, chemicznej i paliwowej”. Zobowiązał się on także do włączenia Naftobudowy w realizację robót, których będzie generalnym wykonawcą. Będzie dodatkowo wspierać rozwój krakowskiej firmy, uwzględniając unowocześnienie i „dosprzętowienie” spółek zależnych Naftobudowy oraz nabywanie nowych podmiotów. Prowadzona (głównie przez Mostostale Warszawa, Płock i Gdańsk) konsolidacja branży rafineryjno-petrochemicznej zmusza krakowską Naftobudowę do powiększania grupy kapitałowej.
POLIMEX chce doprowadzić do połączenia spółki z Naftobudową Holding. Razem z Naftobudową posiada ponad 26 proc. akcji tej ostatniej spółki. Prowadzi równocześnie z NFI im. E. Kwiatkowskiego, największym akcjonariuszem przedsiębiorstwa, negocjacje w sprawie odkupienia kolejnych 49,5 proc. Niewykluczone, że w niedalekiej przyszłości wejdą do niej także spółki budowlane z portfela XI NFI.
NAFTOBUDOWA specjalizuje się w usługach budowlano-montażowych dla przemysłu rafineryjno-petrochemicznego. Jednym z jej największych klientów jest Rafineria Gdańska. Prace na rzecz tego kontrahenta stanowią od 13 do 62 proc. przychodów przedsiębiorstwa. Udział ten zmienia się ze względu na sezonowość wynikającą z okresowych, powtarzających się w cyklu 2-3 letnim, remontów w rafineriach.
SPÓŁKA zajmuje się również remontami elektrociepłowni oraz usługami budowlano-montażowymi. Naftobudowa od trzech lat prowadzi prace w ramach unowocześniania ciepłownictwa w Krakowie. Firma jest też wykonawcą znacznej części 128-km odcinka gazociągu Jamał przechodzącego przez teren województwa podlaskiego. Najwiekszym konkurentem spółki na krajowym rynku budowlanym są Mostostale: Kraków, Zabrze, Gdańsk, KPIS Kraków, Instal Kraków, Energomontaż Północ Gdańsk, PIR Naftoremont-Naftobudowa Płock.
W ubiegłym roku przychody netto Naftobudowy wyniosły 86,5 mln zł. Zysk netto zamknął się kwotą 4 mln zł. W tym roku, jak przewiduje prognoza zarządu spółki, przychody mają wzrosnąć do 95 mln zł, a zysk netto do 4,2 mln zł.