Portfel PB odpoczął po rajdzie

Nasz portfel w styczniu i w lutym zyskał 6,3 proc. W marcu niestety już tak dobrze nie było.

Od początku miesiąca stracił 2,1 proc., co było lepszym wynikiem od WIG20 (-3,3 proc.), jednak słabszym od mWIG40 (-0,4 proc.) i sWIG80 (-1,3 proc.). Liderami spadków były Midas (-10,1 proc.), Getin Holding (-9,5 proc.) oraz Getin Noble Bank (-6,3 proc.), a zarobić nam dały jedynie dwie spośród dziewięciu spółek portfelowych: Asbis (+9,3 proc.) oraz ZPUE (+1,5 proc.).

Po ostatniej przecenie i wyjściu WIG dołem z formacji kanału rosnącego rynkowe perspektywy postrzegamy nieco mniej pozytywnie niż do tej pory (może to np. oznaczać wejście indeksów w trend boczny). Dlatego postanowiliśmy skoncentrować się na spółkach mniej uzależnionych od giełdowej koniunktury.

Najbliższe przetasowania w portfelu wykorzystamy do zmniejszenia liczby obecnych tam papierów (poszukamy kandydatów do sprzedaży, a pierwszeństwo przy zakupach będą miały papiery już obecne w portfelu). Wszystko po to, by zwiększyć jego przejrzystość i ograniczać koszty transakcyjne. Rozważamy zamknięcie pozycji na walorach Impexmetalu. Choć spółka jest w portfelu już prawie dwa lata, to jeszcze ani razu nie dała nam powodów do zadowolenia. Bezpieczny czuć nie może się Tauron, który zawodzi nas jeszcze dłużej. Odkąd w styczniu ograniczyliśmy udziały w obu spółkach, papiery straciły kolejne 7-10 proc.

Pod naszą lupą znalazły się także papiery Apatora. Pod koniec lutego notowania złamały linię kilkunastomiesięcznego trendu wzrostowego i od tej pory kurs znajduje się pod presją podaży. Cięcie pozycji może okazać się konieczne, zanim nasz wynik na niej zejdzie pod kreskę. Zastanowimy się także nad obecnością aż dwóch banków w składzie portfela. Ich notowania mogą zostać w tyle za rynkiem ze względu na to, że wzrost gospodarczy w Polsce pozostanie słaby, a to nie sprzyja zwyżkom notowań w branży.

Masz inne pomysły, co powinien zrobić Portfel PB, by dobra passa wróciła? Których papierów powinniśmy się pozbyć, które kupić, a w których spółkach portfelowych zwiększyć zaangażowanie? Pisz na pulsinwestora@pb.pl.

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Marek Wierciszewski

Polecane