WARSZAWA (Reuters) - Elektrim zawarł wstępne porozumienie z oligatariuszami posiadającymi obligacje spółki o wartości 440 milionów euro z terminem wykupu w 2004 roku. W ramach tego porozumienia spółka wyemituje nowe obligacje i zaciągnie kredyt w BRE Banku, podał Elektrim w komunikacie.
Od kwietnia nad Elektrimem wisi widmo bankructwa po tym jak właściciele obligacji o wartości około 480 milionów euro odrzucili ostatnie propozycje układowe spółki.
Przy obecnym porozumieniu obligatariuszy reprezentował komitet powołany przez posiadaczy obligacji wymiennych, którzy łącznie posiadają około 50 procent ogólnej nominalnej kwoty obligacji. Porozumienie dotyczy kompleksowej restrukturyzacji obligacji wymiennych.
"Elektrim od szeregu miesięcy prowadził rozmowy z posiadaczami obligacji. W wyniku tych rozmów osiągnięto porozumienie, które zakłada wyemitowanie nowych obligacji (Obligacji Zrestrukturyzowanych)" - podał Elektrim.
Nowe obligacje zastąpią dotychczasową emisję obligacji z 1999 roku na takich warunkach, że płatność 200 milionów euro zostanie dokonana do 15 czerwca 2002 roku.
"Kwota ta zostanie przeznaczona na spłatę należnych odsetek i wykup części Obligacji Zrestrukturyzowanych. Po dokonaniu pierwszej płatności przewiduje się, że do spłaty pozostaną Obligacje Zrestrukturyzowane o wartości nominalnej około 274,1 miliona euro" - podał Elektrim.
"Dalszy harmonogram spłat uzależniony jest od pozyskiwania przez Elektrim środków finansowych, przy czym zakłada się, że środki będą pochodzić z upłynnienia niektórych aktywów Elektrimu oraz z kredytów" - podano.
Spółka podała, że obligacje będą zabezpieczone na udziałach jakie ma w Elektrim Telekomunikacja oraz na innych aktywach na równych zasadach i w sposób proporcjonalny do kredytów pozyskiwanych przez Elektrim na spłatę Obligacji Zrestrukturyzowanych oraz na bieżącą działalność i wykonanie zobowiązań, w szczególności dotyczących inwestycji PAK.
"Zastaw będzie zwalniany proporcjonalnie do spłaty obligacji i kredytów" - podano.
Porozumienie przewiduje też, że następna rata płatności w wysokości 100 milionów euro, przypadnie na 15 grudnia 2002 roku. Po tej dacie przewiduje się, że do spłaty pozostaną Obligacje Zrestrukturyzowane o wartości nominalnej około 189 milionów euro.
Spółka podała, że ostateczny termin wykupu obligacji zostaje przedłużony do lipca 2005 roku (poprzednia data wykupu to czerwiec 2004 roku), a porozumienie nie przewiduje możliwości zamiany Obligacji Zrestrukturyzowanych na akcje Elektrimu.
"Przewiduje się sfinansowanie pierwszej płatności ze środków posiadanych obecnie przez spółkę oraz z kredytu konsorcjalnego z BRE Bank na kwotę 100 milionów euro" - podał Elektrim.
"Jeżeli środki uzyskane z upłynnienia aktywów w roku bieżącym nie będą wystarczające, zakłada się sfinansowanie obligatoryjnego wykupu w grudniu 2002 roku w kwocie 100 milionów euro dodatkowym kredytem" - podano.
Porozumienie zakłada uzyskanie przez Elektrim kredytu klasy senior z BRE Banku umożliwiającego Elektrimowi dotrzymanie harmonogramu spłat. Kredyt zabezpieczony będzie na aktywach Elektrimu "proporcjonalnie i w taki sam sposób jak zabezpieczone będą Obligacje Zrestrukturyzowane".
Elektrim zastrzegł, że wejście w życie porozumienia zależy od uzyskania wiążącej oferty kredytowej BRE Bank. W szczególności konieczne jest spełnienie warunku utrzymania równego poziomu zabezpieczenia kredytu z BRE Banku i Obligacji Zrestrukturyzowanych.
"W ocenie zarządu Elektrimu udostępnienie przez BRE środków finansowych uzależnione jest od rozstrzygnięcia Sądu Arbitrażowego w Wiedniu w przedmiocie wniosku Deutsche Telekom o uznanie, że Elektrim nie jest zdolny do wywiązywania się ze swoich zobowiązań finansowych" - podała spółka.
Porozumienie wchodzi w życie pod warunkiem zatwierdzenia go przez formalne zgromadzenie obligatariuszy.
Elektrim podał też, że w przypadku pozyskania środków finansowych będzie w każdym momencie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji z zachowaniem 30 dniowego terminu powiadomienia o planowanym wykupie.
"Kupon odsetkowy przypadający do zapłaty w dniu 15 czerwca 2002 będzie oprocentowany w wysokości siedmiu procent rocznie. Kupon odsetkowy od pozostałej po tej dacie części obligacji wyniesie 3,75 procent rocznie i będzie płatny w okresach półrocznych" - podał Elektrim.
"Cena obligacji, które zostaną wykupione 15 czerwca 2002 roku wyniesie 111,3 proc., co jest zgodne z obecnymi warunkami wykupu obligacji wymiennych na ten dzień. Po tej dacie cena wykupu będzie wzrastała według kapitalizowanej stawki 11,25 proc. rocznie, co stanowi wzrost w porównaniu z dotychczas obowiązującą stawką, która wynosiła cztery proc." - podano.
((Reuters Serwis Polski, tel +48 22 653 9700, fax +48 22 653 9780, [email protected]))