Fundusze multi asset są kierowane do tych inwestorów, którzy nie oczekują spektakularnych stóp zwrotu, ale liczą na nieco wyższy dochód niż z lokat, rozsądne rozłożenie ryzyka i ochronę przed spadkami w przypadku rynkowych turbulencji. Nowy fundusz Quercusa będzie nieco hojniejszy dla klientów, bo celuje w stopę zwrotu w wysokości 10 proc. rocznie, a wypracować ją ma dzięki inwestycjom na rynku polskim i zagranicznych. W portfelu Quercus Multistrategy FIZ znajdzie się miejsce nie tylko na akcje, ale też obligacje i surowce. Jego zarządzający zastosuje znaną z funduszy absolutnej stopy zwrotu strategię long/short.
2— Polityka inwestycyjna będzie polegać na wyszukiwaniu aktywów niedowartościowanych i przewartościowanych. Okazji do zarobku poszukamy na rynkach, które dobrze znamy, czyli przede wszystkim polskim, ale też np. niemieckim czy tureckim — mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI. Pierwsza emisja certyfikatów zaplanowana jest na listopad. Oferta skierowana zostanie do klientów bankowości prywatnej, a minimalna wpłata to 10 tys. zł. Certyfikaty będą notowane na warszawskiej giełdzie, co oznacza, że — przynajmniej w teorii — klient może je w dowolnym momencie spieniężyć. Wysyp portfeli, zbudowanych z wielu klas aktywów, to pokłosie zmiennej koniunktury.
Powiernicy przekonują, że inwestycja „bez granic” nawet na kapryśnym rynku przyniesie zarobek, bo dzięki połączeniu elastycznej alokacji w różne klasy aktywów z selekcją najbardziej perspektywicznychrynków powstają dwa silniki napędzające zyski. Jeśli jeden zawiedzie, drugi powinien zapewnić utrzymanie właściwego kursu. A że na rynkach miało bujać, to i funduszy multi asset przybywało jak grzybów po deszczu. Tego rodzaju produkty oferują już Pionner, Union, AgioFunds, PKO, BPH, Skarbiec, a także Franklin Templeton. Na razie jednak produkty te nie grzeszą wynikami. Strategia Pioneera przyniosła od stycznia prawie 4 proc. straty. O prawie 7 proc., tyle że od marca, zanurkował fundusz ze stajni Skarbca. Nieco mniej, bo o 2,2 proc., skurczył się od początku roku portfel PKO Multi Strategia. Zarządzający tłumaczą, że kiepskie wyniki to pokłosie fatalnej koniunktury niemal na wszystkich rynkach i klasach aktywów.
— Gdy w tym samym czasie spadają ceny akcji, obligacji i surowców, to trudno oczekiwać, że połączenie tych aktywów w jednym portfelu pozwala uniknąć strat — wyjaśnia Adam Łukojć ze Skarbca TFI.
Zyski w dół, aktywa w górę
W trzecim kwartale 2015 r. przychody Quercus TFI spadły z 22,1 mln zł do 20,9 mln zł, a zysk netto skurczył się do 6,3 mln zł wobec 6,8 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przedstawiciele firmy tłumaczą, że słabsze wyniki to efekt słabej koniunktury na rynkach. Spółka zwraca też uwagę, że w wynikach nie ujęto opłaty zmiennej, tzw. success fee, która na koniec kwartału sięgnęła 9,8 mln zł.
Wrzesień był dla towarzystwa najlepszym miesiącem w tym roku pod względem sprzedaży — do portfeli funduszy napłynęło 115 mln zł. Łącznie w całym 2015 r. saldo wpłat i wypłat sięgnęło prawie 500 mln zł. Największym zainteresowaniem cieszył się Quercus Ochrony Kapitału, którego aktywa przekroczyły 1 mld zł.
Akcje Quercusa są w Portfelu PB.
Zyski w dół, aktywa w górę
W trzecim kwartale 2015 r. przychody Quercus TFI spadły z 22,1 mln zł do 20,9 mln zł, a zysk netto skurczył się do 6,3 mln zł wobec 6,8 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przedstawiciele firmy tłumaczą, że słabsze wyniki to efekt słabej koniunktury na rynkach. Spółka zwraca też uwagę, że w wynikach nie ujęto opłaty zmiennej, tzw. success fee, która na koniec kwartału sięgnęła 9,8 mln zł.
Wrzesień był dla towarzystwa najlepszym miesiącem w tym roku pod względem sprzedaży — do portfeli funduszy napłynęło 115 mln zł. Łącznie w całym 2015 r. saldo wpłat i wypłat sięgnęło prawie 500 mln zł. Największym zainteresowaniem cieszył się Quercus Ochrony Kapitału, którego aktywa przekroczyły 1 mld zł.
Akcje Quercusa są w Portfelu PB.