Grudzień był kolejnym bardzo udanym miesiącem dla większości klientów funduszy inwestycyjnych. Tylko trzy spośród trzydziestu siedmiu podmiotów ujmowanych w rankingu „Pulsu Biznesu” zanotowały niewielkie straty. Według naszej oceny najlepszy był DWS Top 25 Małych Spółek.
Umocnienie złotego wobec dolara pozbawiło zysków posiadaczy jednostek funduszy BPH Top Ameryka, Pioneer Amerykańskich Akcji i Uni XXI Wiek. Największe powody do zadowolenia mieli w grudniu klienci funduszy zarządzanych przez DWS. Dwa fundusze akcyjne tego towarzystwa zajęły czołowe lokaty w zestawieniu za ostatni miesiąc ubiegłego roku, dobrze też wypadł fundusz zrównoważony. Najwyższą stopą zwrotu z grudniowych inwestycji około +9,1 proc. może się pochwalić DWS Top 25 Małych Spółek.
Dzięki temu opuścił on niechlubne ostatnie miejsce w rankingu, jakie zajmował po jedenastu miesiącach 2005 r. Ostatecznie czwartą edycję naszego zestawienia zakończył na miejscu czwartym od końca, które dzieli z Allianzem Akcji i PZU Krakowiak. Najsłabiej wypadły dwa fundusze spod szyldu BPH, inwestujące na rynkach zagranicznych. Na ich wyniki w dużej mierze miało wpływ umocnienie złotego wobec euro i dolara. Trzecie miejsce od końca przypadło GTFI Akcji.
FUNDUSZE AKCYJNE -Średnia stopa zwrotu: +3,55 proc.
Najlepsi w grudniu:
Najgorsi w grudniu:
Najlepsi w grudniu:
Najgorsi w grudniu:
Tomasz Tarczyński zarządzający DWS Top 25 Małych Spółek
Ostatni miesiąc roku był łaskawy dla małych spółek, które dały zarobić więcej niż firmy najwyższej kapitalizacji. Cały sektor małych firm wcześniej był wyraźnie niedowartościowany względem czołowych blue chipów. Grudniowe wyniki DWS Top 25 Małych Spółek okazały się znacząco wyższe niż benchmark funduszu. Stopa zwrotu przekroczyła w grudniu 9 proc., podczas gdy indeks DWS MS zyskał 6,25 proc. Naszymi najlepszymi inwestycjami w grudniu były akcje Getinu, Apatora, Pratermu oraz IDM
Ranking po 12 miesiącach – fundusze akcyjne
Ranking po 12 miesiącach – fundusze zrównoważone
Artur Szymański,[email protected]