REKOMENDACJE
KĘTY. CDM Pekao rozpoczął rekomendowanie akcji Zakładów Metali Lekkich Kęty. W raporcie z 25 stycznia akcje spółki przy cenie 59,6 zł i wartości WIG 19 354,5 pkt otrzymały zalecenie „neutralnie”.
— Głównym czynnikiem kreującym wartość ZML Kęty w najbliższym czasie będzie rozwój produkcji opakowań giętkich, jako segment o najwyższej dochodowości dla spółki. Po zakończeniu wdrażania nowej strategii spółka może stać się atrakcyjnym celem dla inwesora strategicznego — twierdzą analitycy.
CDM Pekao pozytywnie ocenia strategię firmy — koncentrację na najbardziej rentownych produktach, ekspansję na rynki Europy Środkowo-Wschodniej oraz zmiany mające doprowadzić do ograniczenia kosztów. W opinii analityków, realizacja ambitnego programu inwestycyjnego, dzięki wysokim przepływom finansowym generowanym przez ZML Kęty nie spowoduje konieczności nowej emisji akcji.
Jako niebezpieczeństwo w rozwoju analitycy postrzegają m.in. możliwe trudności w rozwoju segmentu opakowań giętkich, związane z dużym zainteresowaniem inwestorów branżowych firmami produkującymi tego typu opakowania w Europie Środkowo-Wschodniej. Może to utrudnić Kętom przejęcie takiej firmy, a w konsekwencji spowolnić rozwój tego wysoce dochodowego segmentu w spółce.
CDM Pekao wycenił akcje spółki na 63 zł. Podczas wczorajszych notowań jednolitych kurs ustalił się na poziomie 65 zł.