Asseco Poland: trzymaj
Analitycy DM IDMSA
7 lipca podwyższyli cenę docelową dla Asseco Poland do 59,4 zł z 51 zł. Rekomendacja "trzymaj" została bez zmian.
PEP: akumuluj
Analitycy Biura Maklerskiego Banku BPH 14 lipca wydali
rekomendację "akumuluj"
dla Polish Energy Partners, wyznaczając cenę
docelową dla akcji spółki na 30,36 zł.
"Rosnące przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz ze świadectw pochodzenia w połączeniu z rozwijającym się segmentem produkcji i dostarczania biomasy spowodują, że bieżący rok będzie stał pod znakiem polepszenia wyników operacyjnych grupy kapitałowej" — napisali analitycy BM BPH w raporcie.
Ich wycena modelem DCF dała wartość dla jednej akcji emitenta 34,76, zaś analiza porównawcza do spółek o zbliżonym profilu i skali działalności od 14,94 do 47,59 PLN.
"Naszym zdaniem, skala wzrostu wyniku operacyjnego, jaka czeka spółkę, jest częściowo uwzględniona w bieżącej wycenie, w związku z czym rozpoczynamy rekomendowanie spółki Polish Energy Partners od akumuluj i wyznaczamy cenę docelową na 30,36 zł" — dodali. Analitycy zaznaczyli, że rekomendacja nie zakłada podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji.
Sygnity: trzymaj
DM Amerbrokers 7 lipca wydał rekomendację "trzymaj" dla Sygnity. Akcję informatycznej spółki wycenił na 16,38 zł. Wycena uwzględnia dodatkowe, 10-procentowe dyskonto z uwagi na ujawnione, ale niesprecyzowane plany emisji akcji i akwizycji.
"W wycenie dokonaliśmy rewizji w dół naszych oczekiwań co do wyników skonsolidowanych Sygnity na 2009 r. Mimo nieoficjalnej prognozy zarządu (zgodnej z naszą pierwotną prognozą przedstawioną w raporcie z kwietnia), mówiącej o 900 mln zł przychodów grupy w 2009 r., obecnie zakładamy ostrożnie, że wyniosą one 850 mln zł. Oznaczać to będzie spadek o 15,1 proc. r/r. Bez zmian pozostawiamy założenia odnośnie do marży EBIT (2 proc. w 2009 r.), tj. bez uwzględnienia sprzedaży aktywów" — piszą w raporcie analitycy DM Amer- brokers.
Pełna analiza Sygnity znajduje się na stronie www.amerbrokers.pl.