Cenę docelową podwyższył ze 113 do 132 zł. Zdaniem analityka, średnioterminowe perspektywy wyników poprawiły się, co znalazło odzwierciedlenie w podwyższeniu prognoz zysku netto dla spółki o 27 proc. dla 2019 r. oraz o 30 proc. do 2020 r. Specjalista spodziewa się, że lepsze rezultaty inwestorzy zobaczą już w drugim półroczu, co poprawi ich nastawienie do akcji. Od początku roku kurs spółki wzrósł o 13 proc., ale w skali 12 miesięcy wciąż jest grubo pod kreską (-32 proc.). Adrian Kyrcz spodziewa się zmniejszenia dynamiki wzrostu kosztów budowlanych w 2020 r. i wyższych marż, uzyskiwanych przez firmę na podpisanych ostatnio kontraktach.
— Lepsza od oczekiwań rentowność w IV kwartale 2018 r. i bardziej optymistyczne zapowiedzi prezesa dotyczące marż w 2019 r., kontrastujące z ostrożnością sprzed kilku tygodni wspierają nasze podwyższone, przekraczające konsens prognozy zysków — zaznacza Adrian Kyrcz.
Raport wydano 28 lutego. Zastrzeżenia prawne dostępne są w załączniku 1_POL disclaimer BDX