Przedstawiciele spółki są zadowoleni z book buildingu. Dziś kończą się zapisy dla inwestorów instytucjonalnych.
AmRest Holdings, właściciel spółek, które zarządzają restauracjami Pizza Hut i KFC w Polsce i Czechach, ustalił cenę emisyjną akcji oferowanych w ofercie publicznej na 24 zł. To mniej więcej środek podanego przedziału cenowego, który wynosił 21-28 zł.
Kredyt i popyt
— Spółka jest godna zainteresowania. Pytanie, czy cena nie jest za wysoka w relacji do stanu polskiego rynku restauracyjnego — komentuje Bogna Sikorska, analityk Domu Maklerskiego Banku Gospodarki Żywnościowej.
Chodzi o to, że Polacy nadal rzadko chodzą do restauracji, bo po prostu nie mają na to pieniędzy. Bogna Sikorska przyznaje jednak, że szczegółowej wyceny akcji AmRestu nie przygotowywała.
Oferta firmy zarejestrowanej w Holandii obejmuje 4,418 mln akcji, które sprzedaje Yum Brand, koncern notowany na nowojorskiej giełdzie, oraz 3,8 mln szt. nowej emisji. Pierwotnie pula była większa i wynosiła odpowiednio 4,818 oraz 5 mln szt. Spółka zredukowała jednak ofertę, tłumacząc to dwoma czynnikami. Po pierwsze — podpisała umowę na kredyt z ABN Amro na ponad 100 mln zł, zapewniając sobie źródła finansowania. Po drugie — pierwszy kwartał wypadł lepiej od oczekiwań i nie chciano w tej sytuacji za bardzo rozwadniać akcjonariatu. Specjaliści uważają też, że to efekt gorszej koniunktury na giełdzie.
Szefowie zadowoleni
W środę zakończyło się przyjmowanie zapisów od drobnych inwestorów, do których skierowano ponad 1,6 mln walorów, a także zbieranie deklaracji od instytucji w ramach budowy księgi popytu. Finansowi na akcje AmRestu mogli zapisywać się wczoraj i dzisiaj.
— Jesteśmy zadowoleni z deklarowanego popytu. Naprawdę — mówi Peter Whiskerd Węgorzewski, dyrektor zarządzający AmRestu.
Spółka pierwotnie planowała uzyskanie z nowej emisji 40 mln USD, jednak przy podanej cenie i zredukowanej ofercie może liczyć co najwyżej na niespełna 30 mln USD.
AmRest ma 157 placówek w Polsce i Czechach. Środki z emisji pójdą na rozbudowę sieci. Krajowe plany na 2005 r. mówią o 7-10 nowych restauracjach KFC i 2-3 Pizza Hut, w Czechach powinno powstać 7-10 placówek KFC. W 2004 r. AmRest Holdings zanotował 12 mln zł zysku netto i 463,2 mln zł przychodów.