„Spodziewamy się słabych wyników w IV kw. Rok temu spółka korzystała na wysokim popycie na polistyren, co było spowodowane ciepłą zimą i znacznym wzrostem cen materiałów budowlanych. W minionym kwartale zapotrzebowanie na polistyren spadło, spadły też ceny oraz uzyskiwane marże. (…) Natomiast popyt na kauczuki był w miarę stabilny” – uważa Ludomir Zalewski, analityk DM PKO BP.
Jego zdaniem, na wyniki spółki niekorzystnie wpłynie trzytygodniowy przestój spółki Synthos Kralupy, spowodowany przestojem Unipetrolu, co spowodowało wstrzymanie dostaw etylenu i butadianu. Z kolei pozytywny wpływ powinno mieć przeszacowanie wartości kredytu, zaciągniętego w euro.
Według prognoz DM PKO BP, Synthos osiągnie w czwartym kwartale 544 mln zł przychodów i 27 mln zł zysku netto, co w całym roku da łączny zysk netto na poziomie 483 mln zł (i 91,5 mln zł po korekcie o przeszacowanie do wartości godziwej majątku przejmowanego Kaucuku). Jeśli spółka rzeczywiście wypracuje ten wynik, jej akcje przy obecnej cenie (1,28 zł), notowane będą ze wskaźnikiem C/Z = 18,5.
Synthos przedstawi raport kwartalnych 29 lutego.
Dwory (kurs dzienny)
