Już w piątek temat zrobił się gorący po tym, jak Polityka Insight podała nieoficjalne informacje, że na bazie PGE GiEK powstanie NABE, czyli Narodowa Agencja Bezpieczeństwa Energetycznego, która będzie stopniowo przejmować elektrownie węglowe.
Będzie to ważny etap konsolidacji firm z sektora, w której uczestniczyć mają PGE, Tauron i Enea. Właśnie te spółki drożeją dziś w szaleńczym tempie.
Konsolidacja to kontynuacja pomysłu, który pojawił się już w 2018 r. W tym roku natomiast na plan pierwszy wysunęła się koncepcja "dekarbonizazcji" trzech giełdowych spółek energetycznych, których łączna kapitalizacja to obecnie niespełna 20 mld zł. Koncepcję tę przedstawił w "PB" Wojciech Dąbrowski, prezes PGE i zyskała ona poparcie polityczne m.in. ze strony ministra aktywów państwowych i ministra klimatu.
Dziś upubliczniono rekomendacje od analityków Ipopemy dla akcji z sektora energetycznego. Wszystkie brzmią "kupuj", a wycena walorów PGE, Tauronu i Enei jest wciąż wyższa niż obecne kursy na GPW.
"Polski rząd najwyraźniej popiera koncepcję wydzielenia aktywów węglowych ze spółek energetycznych, co po raz pierwszy zostało zaproponowane przez prezesa PGE pod koniec kwietnia. Nie mamy wiedzy na temat specyfiki tego procesu ani ilości firm uczestniczących w zmianach; wygląda jednak na to, że PGE, Enea i Tauron z dużym prawdopodobieństwem spróbują pójść tą drogą. Więcej szczegółów zostanie opublikowanych najpewniej w kolejnych tygodniach. Tauron zaczął już wdrażać swoją zieloną strategię (planując odsprzedaż swój segment ciepła i zamykając w najbliższych dwóch latach przestarzałe bloki o mocy 120 MW). Sądzimy również, że istnieje prawdopodobieństwo, że kopalnie należące do Taurona zostaną wydzielone ze spółki" - napisał w uzasadnieniu rekomendacji Robert Maj, analityk Ipopemy.
Jego zdaniem, obecne ceny akcji Energi i Enei nie odzwierciedlają przekształcenia projektu Ostrołęka C w projekt opalany gazem.
"Ponadto uważamy, że Enea może nadal podlegać działaniom w zakresie fuzji i przejęć, podczas gdy Energa prawdopodobnie zostanie ostatecznie zdjęta z giełdy przez PKN Orlen" - dodaje analityk w raporcie z 25 czerwca.
Kurs Energi rośnie dziś symbolicznie.
