-Choć spółki te są do siebie bardzo podobne, znajdują się w całkiem różnych sytuacjach. Famur odnotowuje ostatnio rekordowo wysokie wyniki i wydaje się być dobrze zarządzaną spółką z niezłymi perspektywami na przyszłość. Po wynikach za II poł. 2012 r. uważamy, że obecny konsensus rynkowy co do wyników za cały rok finansowy 2012 musi wzrosnąć o ok. 20-30%, w kolejnych latach spodziewamy się natomiast wzrostu co najmniej o kolejne 10-20%. W przypadku Kopeksu sądzimy, że kurs akcji zbyt mocno ucierpiał niedawno z powodu negatywnego nastawienia rynku do tej spółki; teraz dobrym pomysłem może okazać się kupno „w dołku” — perspektywy dla wyników w kolejnych okresach są raczej optymistyczne, a spółka jest notowana z rozsądnym dyskontem w stosunku do innych przedstawicieli sektora. W naszej wycenie nie uwzględniliśmy też istotnego potencjału oszczędności sięgających ok. 100 mln zł rocznie. Wszystko to sprawia, że zarówno dla akcji Famuru, jak i Kopeksu wydajemy rekomendację KUPUJ - podano w raporcie.
Wycena Famuru została podniesiona z 4,2 do 5,7 zł, a Kopeksu z 18 do 19 zł. W środę na zamknięciu sesji kurs Famuru wynosił 4,50 zł, a Kopeksu 16,39 zł.
Ta branża zaimponowała. Kupuj!
- Po imponujących wynikach za II kw. 2012 r. podnosimy zalecenie dla sektora producentów maszyn górniczych. Nasza rekomendacja dla spółki Famur (KUPUJ) wzrasta o jeden poziom, w przypadku spółki Kopex (również KUPUJ) jest to natomiast skok o dwa poziomy - piszą analitycy DM BZ WBK w najnowszym raporcie.