- Z jednej strony podwyższamy nasze prognozy na przychody z długu kupionego, a z drugiej obniżamy prognozowany wynik z inkasa oraz zwiększamy koszty finansowania - napisał w raporcie Michał Konarski, który uważa, że wycena spółki znajduje się obecnie na wyjątkowo atrakcyjnym poziomie.
"Za inwestycją w walory Kruka przemawia i) poprawa operacji we Włoszech, ii) oczekiwane rekordowe zakupy na rynku polskim, iii) atrakcyjna wycena porównawcza, iv) niskie ryzyko związane z finansowaniem, v) nadchodzące pozytywne rewizje konsensusu (11%-12% na lata 2019-20), vi) ryzyko regulacyjne pod kontrolą. Finalnie, cena akcji znajduje się znacząco poniżej 6-miesięcznej średniej (218 zł/akcję), która będzie minimum przy potencjalnym wezwaniu przez strategicznego inwestora" - dodaje analityk DM mBanku.
Raport wydano 17 września o godz. 8.27. Jego pełna treść dostępna jest w załączniku. Kruk_20180917_s
