Warto brać kredyt w euro?

Wejście Polski do Strefy Euro oznacza pożegnanie ze złotym. Wszystkie transakcje w sklepach, urzędach, bankach, na bazarach zaczną być rozliczane w euro. Dotyczy to również obsługi kredytów, również tych zaciągniętych przed momentem akcesji. Salda kredytów złotowych zostaną przeliczone na euro. Dziś jeszcze nie wiadomo po jakim kursie: 4 PLN/EUR, 4,50 PLN/EUR, 5 PLN/EUR ? Czy w tym kontekście dzisiaj lepiej wziąć kredyt w euro czy złotym? Przeanalizowaliśmy trzy warianty.

Wejście do Euro po dzisiejszym kursie

Gdyby akcesja do Strefy Euro miała nastąpić dzisiaj kurs wymiany oscylowałby przy kursie 4,5 PLN/EUR. Rozważmy wzięcie kredytu na 300 000 złotych na 80% wartości nieruchomości w 30-letnim wariancie spłaty w ratach równych. 

Porównanie najtańszych kredytów w EUR i PLN – kurs wstąpienia do Strefy Euro – 4,50

źródło: porównywarka finansowa Comperia.pl

Zakładając, że oprocentowanie kredytu po przewalutowaniu będzie się opierało o marżę obowiązującą dzisiaj przy kredycie złotowym i dodatkowo przyjmując, że kurs akcesji będzie równy dzisiejszemu kursowi to operacja okaże się opłacalna. Nowe oprocentowanie będzie bowiem niższe z uwagi na fakt, że obowiązujące dzisiaj marże przy kredytach złotowych są niższe w porównaniu do kredytów walutowych. Dodatkowo brak zmiany kursu oznacza brak dodatkowych kosztów związanych z przewalutowaniem.

Kurs akcesji na poziomie 4 PLN/EUR

Umocnienie złotego w okresie między zaciągnięciem kredytu, a jego przewalutowaniem na euro spowoduje, że zadłużenie wyrażenie w walucie obcej niestety wzrośnie.

Porównanie najtańszych kredytów w EUR i PLN – kurs wstąpienia do Strefy Euro – 4 PLN/EUR

źródło: porównywarka finansowa Comperia.pl

Kredyt w wysokości 300 000 PLN po przeliczeniu po kursie 4 PLN/EUR wyniesie 75 000 EUR. Z tego punktu widzenia zaciąganie dzisiaj kredytów w złotych wydaje się nie najlepszym rozwiązaniem. Pamiętajmy jednak, że po takim samym kursie zostanie przeliczona wartość wszystkich innych aktywów. Choćby nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie pożyczki. Zakładając, że utrzyma się jej pierwotna wartość – 375 000 PLN, to przy kursie wymiany na poziomie 4 PLN/EUR będzie warta 93 750 EUR. Przy kursie 4,5 byłoby to 83 333 EUR…

Wejście do euro przy rekordowo słabym złotym

A co się wydarzy jeżeli wartość Euro wzrośnie do 5 złotych?

Porównanie najtańszych kredytów w EUR i PLN – kurs wstąpienia do Strefy Euro – 5 PLN/EUR

źródło: porównywarka finansowa Comperia.pl

W tej sytuacji saldo zadłużenia spada do rekordowo niskich 50 000 EUR. Na spadku zadłużenia jednak nie koniec. Wartość nieruchomości w wyrażeniu we wspólnej walucie spadnie również z dzisiaj kalkulowanych 83 333 EUR do 75 000 EUR! Spadnie również wartość zarobków, samochodu, działki nad jeziorem, itd.

Każdy kij ma dwa końce

Jak wykazaliśmy na powyższych przykładach silna złotówka powoduje wzrost wartości zadłużenia osób posiadających kredyty złotowe wyrażonego w EUR. Jednocześnie spowoduje jednak analogiczny wzrost wartości posiadanych nieruchomości, samochodów, dochodów, itd. Dokładnie odwrotna sytuacja będzie miała miejsce, gdy kurs wejścia do strefy euro okaże się słaby. Spadnie wtedy wartość zadłużenia wyrażonego w EUR, ale jednocześnie spadnie wartość wszystkich innych aktywów.

W trudniejszej sytuacji będą osoby, które już dzisiaj posiadają kredyty w EUR. Tutaj zestawienie zalet i wad wejścia do strefy Euro nie jest symetryczne. Wartość zadłużenia już dzisiaj jest bowiem ustalone we wspólnej walucie, co nie dotyczy wszystkich posiadanych aktywów. A więc w sytuacji, kiedy akcesja nastąpi po kursie 5 PLN, kredyt wciąż będzie wynosił 66 666 EUR podczas gdy wartość nieruchomości spadnie do 75 000 EUR. Jednak w korzystnym scenariuszu umocnienia złotego wartość kredytu pozostanie na niezmienionym poziomie, jednak wartość nieruchomości wzrośnie do 93 750 EUR.

Porównywarka finansowa Comperia.pl