USD/PLN i EUR/PLN
Dzisiaj podobnie jak w piątek złotówka uległa ponownemu osłabieniu. Odchylenie krajowej waluty od parytetu oscylowało w okolicy minus 15,20 proc., co odpowiadało kursom dolara do złotego na poziomie 3,9645 oraz euro do złotego na poziomie 3,4030.
Głównym powodem spadku notowań złotówki są obawy związane ze stanem budżetu państwa. Przypomnijmy, że po czterech miesiącach roku deficyt budżetowy zaplanowany na 20,5 miliarda złotych był zrealizowany w 90 proc. Mniejsze niż zakładano wpływy związane ze zwalniającą gospodarką będą tematem zajęć rządu w tym tygodniu. Należy oczekiwać, że zmniejszone zostaną wydatki. Niewykluczone jednak, że zostanie zwiększony deficyt. Tym samym inwestorzy z niepokojem oczekiwali na informacje z Ministerstwa Finansów dotyczące wykonania deficytu w maju. Około 15.30 poinformowano, że procent jego wykonania wyniósł 99,3.
O godz. 16.00 poznaliśmy dane dotyczące wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (czyli popularnej inflacji) za maj. Dane GUS mówiące o inflacji na poziomie 1,1 proc. (miesiąc do miesiąca) oraz 6,9 proc. (rok do roku). były o 0,3 proc. (r/r) gorsze niż oczekiwali analitycy. Informacja ta w pierwszych minutach po publikacji pozostała jednak bez większego wpływu na notowania krajowej waluty.
Prognoza: Wysoka inflacja może wprowadzić nieco zamieszania na rynku. Notowania naszej waluty powinny początkowo spaść. Ruch ten należy wykorzystać do jej kupna.
Strategia: Importer: Czekaj; Eksporter: Sprzedaj dolary powyżej 3,9650
USD/JPY i EUR/PLN
W reakcji na opublikowany dziś o 7.00 rano czasu warszawskiego raport Bank of Japan jen osłabił się zarówno do europejskiej, jak i amerykańskiej waluty. W swoim miesięcznym raporcie bank centralny Japonii po raz kolejny stwierdził, że sytuacja gospodarcza w kraju kwitnącej wiśni ulega pogorszeniu. W opracowaniu tym podkreślono również, że szanse na odwrócenie tego trendu w najbliższym okresie są nikłe. Dla osłabienia japońskiej waluty nie bez znaczenia pozostały również zmiany wprowadzone w składzie indeksu FTSE, po których bardziej faworyzowane są spółki ze Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii. W rezultacie kurs EUR/JPY wzrósł z 105,90 do 106,50. Punkowy zakres wzrostu na krosie USD/JPY był podobny i wyniósł 65 pkt. Oznaczało to aprecjację kursu z 122,80 do 123,45.
Około południa kurs jena do euro powrócił w okolice 105,65. Spadł także do 122,15 kurs jena do dolara. W ciągu następnych godzin oba kursy ustabilizowały się w okolicy 105,80 oraz 123,20. W związku z gwałtownymi zmianami na rynku eurodolara około godziny 15.00 byliśmy świadkami gwałtownego, chwilowego wzrostu odpowiednio do: 106,25 oraz 123,45.
Prognoza: W dalszym ciągu uważamy, że kurs USD/JPY powinien rosnąć. Spadki notowań dolara do jena powinny zostać wykorzystane do kupna waluty amerykańskiej.
Strategia: Kupuj po 122,80/90; Stop loss 122,60; Take profit 123,80
EUR/USD
Od piątkowego popołudnia do godziny 12.00 dziś kurs euro do dolara pozostawał stabilny, poruszając się w wąskim przedziale 0,8610 –0,8640.
W samo południe Europejskie Biuro Statystyczne podało do wiadomości dane o majowej inflacji na terenie dwunastu krajów wchodzących w skład Europejskiej Unii Monetarnej (EMU). Zgodnie z oczekiwaniami analityków wzrost wskaźnika HICP wyniósł 0,6 proc. w stosunku miesiąc do miesiąca oraz 3,4 proc. rok do roku, osiągając tym samym najwyższy od 1993 roku poziom. Silna aprecjacja wskaźnika wynikała z 8,6 proc. wzrostu cen energii oraz 5,9 proc. wzrostu cen nieprzetworzonej żywności Inflacja liczona dla wszystkich krajów europejskiej piętnastki wyniosła 3,1 proc. Dodatkowo niemiecki instytut badawczy HWWA obniżył swoją prognozę wzrostu gospodarki do 1,7 proc., a instytut IfW zapowiedział, że także obniży swoje prognozy do poniżej 2,0 proc. W reakcji na te informacje kurs EUR/USD wybił się z wąskiego zakresu wahań, którym ulegał w ostatnim okresie i spadł do 0,8585.
Po godz. 15.00 szwedzki bank centralny poinformował, że podobnie jak w piątek zainterweniował na rynku korony. W rezultacie kurs euro do dolara wzrósł na chwilę do 0,8625, a następnie powrócił w okolice 0,8580.
Prognoza: Notowania euro do dolara powinny pozostawać w przedziale 0,8560 – 0,8640. Zalecamy kupno euro na dolnym końcu przedziału.
Strategia: Kupuj po 0,8560/80; Stop loss 0,8540; Take profit 0,8660
KALENDARIUM
Wtorek – 19 czerwca
Eurozone – Produkcja przemysłowa w kwietniu (12.00)*
USA – Nowobudowane domy oraz wystąpienia o pozwolenia na budowę w maju (14.30)*
Polska – Ceny produkcji sprzedanej przemysłu oraz dynamika produkcji przemysłowej w maju (16.00)*
*(czasu warszawskiego)
Źródło: Reuters, Gus, NBP.
Przygotowują: Jacek Jurczyński, Marek Nienałtowski