Kredyt bankowy i faktoring to popularne formy finansowania działalności firm. Ta druga ma jednak wiele dodatkowych funkcji.
Podstawowym zastosowaniem faktoringu jest krótkoterminowe finansowanie wierzytelności firmy. Świadczeniem tego typu usług najczęściej zajmują się spółki wydzielone z banków. Instrument ten jest pomocny w zarządzaniu wierzytelnościami firmy i dzięki temu poprawia także jej płynność. Ponadto usługi świadczone przez wyspecjalizowane firmy faktoringowe charakteryzują się dużą elastycznością. Wyraża się ona w swobodzie i otwartości na dokonywanie modyfikacji istniejących produktów oraz tworzenie nowych w odpowiedzi na zmieniające się potrzeby rynku.
Cechy charakterystyczne
Mimo że i faktoring, i kredyt bankowy są usługami finansowymi, to opierają się na innych zasadach.
— W umowie kredytu mamy do czynienia wyłącznie z finansowaniem, natomiast w faktoringu jest to tylko jedna z kilku funkcji. Pozostałe to m.in. zarządzanie wierzytelnościami, monitoring odbiorców (dłużników), windykacja niespłaconych należności, możliwość przejęcia przez faktora ryzyka wypłacalności dłużnika — mówi Stanisław Atanasow, dyrektor projektów strategicznych BZ WBK Faktor.
Faktoring ma charakter finansowania obrotowego. Nie można przy jego wykorzystaniu pokryć kosztów np. inwestycji.
To pewna wada tej usługi, jednak ma ona również zalety w porównaniu z kredytem bankowym.
— Banki najczęściej żądają, aby kredytobiorca spłacał kredyt w ratach. Praktycznie może to oznaczać, że już po uiszczeniu pierwszej z nich w firmie będzie zapotrzebowanie na dodatkowe środki. Przy zastosowaniu faktoringu problem ten nie występuje. Przedsiębiorstwo samo decyduje, kiedy otrzyma pieniądze, przedstawiając wierzytelność w postaci faktury do wykupu faktorowi — wyjaśnia Piotr Gembal z Raiffeisen Banku.
Poza tym kredyt wymaga ustanowienia zabezpieczeń, np. hipoteki. Często dla przedsiębiorcy jest to bariera nie do pokonania.
— W faktoringu zabezpieczeniem dla faktora jest przeważnie sama wierzytelność i wypłacalność dłużnika — dodaje Piotr Gembal.
Koszty
Faktoring to rozwiązanie, które łączy funkcje kilku usług. Kredyt spełnia tylko jedną z nich — finansowanie.
— Dlatego koszty faktoringu względem kredytu mogą być wyższe, faktor pobiera bowiem opłaty za świadczenie każdej z usług. Jednak i to nie jest regułą. Wyceniając kredyt, należy dodać czasem niemałe opłaty za ustanowienie zabezpieczeń. To zdecydowanie niweluje różnice w kosztach — ocenia Stanisław Atanasow.
Oprócz tego część instytucji finansowych, oferujących usługę faktoringu na polskim rynku, ocenia transakcje tego typu w taki sam sposób jak kredyt. Przejawia się to m.in. w konieczności spełnienia przez faktoranta wielu kryteriów, określających jego zdolność kredytową, czy też żądaniu ustanowienia zabezpieczeń majątkowych.