Wyniki Finansowe PTE nadal kiepskie
Sytuacja finansowa PTE nie jest imponująca. Ich strata operacyjna w I kwartale wyniosła blisko 51 mln zł. Sześć towarzystw miało kapitały poniżej 4 mln EUR (ponad 15 mln zł), których wymaga ustawa o OFE. Zdecydowana większość PTE powinna więc wziąć udział w procesie konsolidacji.
Towarzystwa emerytalne nie osiągną w tym roku zysków, takiego zdania są przedstawiciele PTE. Wpływ mają na to głównie zaległości ZUS wobec funduszy. Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych szacuje je na 7 mld zł. Innym powodem jest obniżenie przez część PTE wysokości opłaty od składki. W efekcie przychody powszechnych towarzystw emerytalnych będą niższe od oczekiwanych.
— Trudno działać efektywnie, gdy brakuje 20 proc. składek. Część akcjonariuszy PTE chyba nie zdawała sobie do końca sprawy, czym jest biznes emerytalny. My założyliśmy, że nie dostaniemy pełnej wysokości składek. Pod koniec roku u nas pojawi się zysk, ale będzie on zasługą kontroli kosztów. Zwrot z inwestycji z 1999 r. nastąpi za 2--3 lata, ale tak naprawdę wszystko zależy od ZUS — mówi Tomasz Frontczak, prezes AIG PTE.
Duże straty...
W ciągu dwóch lat straty towarzystw wyniosły 2,4 mld zł. W kontekście sytuacji finansowej PTE po pierwszym kwartale (najaktualniejsze dane opublikowane przez UNFE) sytuacja nie prezentuje się ciekawie. Strata operacyjna PTE wyniosła w tym czasie 50,9 mln zł. Tylko cztery towarzystwa (z 20 działających jeszcze wtedy) wypracowały zysk operacyjny. Były to PTE: CU, AIG, Zurich i Pocztowo-Bankowe. Zysk netto wypracowało siedem PTE. Oprócz wspomnianej czwórki na liście szczęściarzy znalazły się jeszcze Winterthur, Allianz i PBK. W dużej mierze do pozytywnych wyników tych towarzystw przyczyniły się wysokie przychody finansowe, a głównie uzyskane odsetki.
...i niskie kapitały
Sześć PTE miało ponadto kapitały poniżej 4 mln EUR (ponad 15 mln zł), których wymaga ustawa o OFE. Oznacza to, że kapitały towarzystw są przejadane i pojawia się potrzeba ich dokapitalizowania. W przypadku 13 PTE koszty operacyjne (bez prowizji) są równe lub przewyższają przychody. W 2000 r. koszty administracyjne (bez akwizycji) małych i średnich PTE przekroczyły przychody ze sprzedaży. Równocześnie PTE nie mogą rozliczyć strat podatkowych i tracą 400 mln zł.
— Potencjał wzrostu mają cztery największe OFE, dla reszty zostaje konsolidacja — uważa Maciej Jankowski, wiceprezes CU PTE BPH CU WBK.
Oszczędności niezbędne
Zdaniem Tomasza Frontczaka, fundusz, aby sprawnie działać, powinien mieć minimum 500 tys. klientów. Według innych przedstawicieli rynku, 300-400 tys. członków ze składkami jest już liczbą wystarczającą. Po przejęciu aktywów OFE Rodzina przez Pekao PTE na rynku pozostanie 17 funduszy. W UNFE jest jeszcze jeden wniosek o połączenie dwóch funduszy. Gdyby urząd wydał zgodę na tę fuzję, na placu zostanie 16 podmiotów. To jednak nie zmieni sytuacji na rynku. Przedstawiciele PTE są zgodni, że konsolidacja jest konieczna. Jednocześnie zaznaczają, że UNFE — wydając pozwolenia na fuzje małych funduszy — działa na szkodę rynku.
— Pozycja PTE jest tak samo zagrożona, gdy ma 70 tys. członków, jak i po fuzji, gdy ma 200 tys. — mówi jeden z przedstawicieli rynku.
Towarzystwa szukają także możliwych oszczędności. Z ich wyliczeń wynika, że rocznie mogą zaoszczędzić nawet ponad 100 mln zł. A tymczasem nie ma co liczyć na to, że fundusze będą obniżać opłaty pobierane ze składek klientów.