Choć we Francji prezydent się zmienił, to w nastawieniu Paryża do Unii Europejskiej zmian nie będzie. Nie zmieniła się też czołówka w rankingu funduszy stabilnego wzrostu. Stawce nadal przewodzą dwa fundusze z oferty Opery TFI, ale wyniki za kwiecień nieco zmniejszyły dzielący je dystans. Wypracowane przez fundusz Opera NGO 1,3 proc. było co prawda najlepszym osiągnięciem w grupie rozwiązań skoncentrowanych na zagranicy, jednak w porównaniu z rezultatami uzyskiwanymi przez te zapewniające większościową ekspozycję na rynek polski, wypadło dość blado. Dokładnie dwa razy więcej zarobił w kwietniu Novo Stabilnego Wzrostu, który przewodził tym samym całej stawce funduszy stabilnego wzrostu.
Trzecie i czwarte miejsce w rankingu utrzymali konkurenci ze Skarbca, którzy w kwietniu zarobili — odpowiednio — 2,4 (drugi wynik w grupie) i 1,7 proc. Rezultat tego drugiego jest lepszy od mediany, ale gorszy od 25 proc. najwyższych w grupie (tzw. drugi kwartyl). Tyle samo zarobił AXA Stabilnego Wzrostu i wskoczył na piątą pozycję w rankingu, wykorzystując przy tym słabszy wynik za ostatni miesiąc funduszu Investor Zabezpieczenia Emerytalnego (kwiecień zakończył zaledwie 0,1 proc. nad kreską), z którym do marca szedł łeb w łeb. Wówczas fundusze z oferty AXA i Investors TFI miały taką samą ilość punktów na koncie.
W samym marcuAXA Stabilnego Wzrostu był jednak gorszy od konkurenta, a w prezentowanym zestawieniu dajemy pierwszeństwo funduszowi o wyższej stopie zwrotu za ostatni miesiąc. Spośród wszystkich funduszy z grupy stabilnego wzrostu w kwietniu najgorzej poradził sobie PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek, który jako jedyny zakończył miesiąc pod kreską (-3,2 proc.). Przyznane punkty ujemne pociągnęły go o kilka pozycji w dół.
Słabe wyniki za kwiecień jego kolegi z grupy funduszy zrównoważonych miały podobne konsekwencje. Mowa o PZU Zrównoważony, który w miesiąc stracił 0,3 proc. i przez to zajmowaną od miesięcy drugą pozycję w rankingu. Fundusz TFI PZU przodem puścił konkurentów z oferty AXA i Union Investment, które w kwietniu wypracowały — odpowiednio — 2,6 i 2,8 proc. (wyniki z drugiego kwartylu). Pozycję lidera w grupie funduszy zrównoważonych, wynikiem 5,2 proc. za kwiecień, przypieczętował natomiast Novo Zrównoważonego Wzrostu z oferty Opery TFI. To już piąty miesiąc, w którym fundusz uzyskał najlepszy wynik w grupie. Nie dziwi więc, że od reszty rywali zaczyna dzielić go punktowa przepaść.
W kwietniu produkty Opery przewodziły także grupie funduszy aktywnej alokacji. Opera Equilibrium.pl zarobił w tym czasie najwięcej (6,8 proc.) i dzięki przyznanemu bonusowi wskoczył na trzecie miejsce w rankingu. Dołączył tym samym do kolegi — Novo Aktywnej Alokacji, który na najwyższym stopniu podium stoi już od lutego.
Drugim najlepszym wynikiem w grupie za kwiecień (5,1 proc.) potwierdza, że nieprzypadkowo. Kolegów z Opery oddziela Eques Aktywnej Alokacji. W ciągu ośmiu uwzględnianych miesięcy czterokrotnie wypracował jeden z 25 proc. najlepszych wyników w grupie (w tym w kwietniu, gdy zarobił 2,2 proc., a 1,5 proc. za wrzesień to najwyższy rezultat miesięczny), trzykrotnie pokazał nieco gorszy wynik, ale ciągle powyżej mediany. Noga powinęła mu się raz, w listopadzie, gdy stracił 1,6 proc. Miesięczne osiągi funduszu trudno nazwać spektakularnymi. Mocną stroną tego produktu jest jednak regularne wypracowywanie dobrych wyników na tle grupy. Dzięki temu od lutego fundusz nieprzerwanie utrzymuje się na drugim miejscu w rankingu.
Jak powstaje ranking
Ocenie poddajemy fundusze inwestycyjne otwarte. Na podstawie miesięcznych stóp zwrotu za okres wrzesień 2016 r. — kwiecień 2017 r. dla każdego miesiąca osobno przydzielamy punkty w zależności od tego, w którym kwartylu znajduje się fundusz, zgodnie z zasadą — im lepszy wynik, tym więcej punktów (4 pkt. wędrują więc do 25 proc. rozwiązań o najwyższych wynikach, 3 do tych, które wypracowały wynik na poziomie 50-75 proc. itd.). Od puli odejmujemy 2 pkt., gdy fundusz skończył miesiąc na minusie. Nagradzamy także najlepsze rozwiązanie w grupie, dodając do wyniku 3 pkt. Następnie sumujemy punkty, które w poszczególnych miesiącach uzyskał dany fundusz, i dzielimy wynik przez liczbę miesięcy, dla których dostępne są dane.