Przychody firmy, do której należy TFI, zwiększyły się o 134 proc. do 45 mln zł, a zysk operacyjny niemal 7-krotnie do 30 mln zł. Na dzień 30 września 2020 r. towarzystwo zarządzało 38 funduszami i subfunduszami skierowanymi do szerokiego grona inwestorów, a także portfelami sześciu funduszy dedykowanych, o łącznej wartości aktywów w wysokości 5,08 mld zł.
Jak zaznaczono w raporcie, towarzystwo ma wyższy udział aktywów ryzykownych w strukturze aktywów niż średnia w branży. Średnia efektywna opłata za zarządzenie netto wynosi 1,03 proc. i jest to poziom wrażliwości przychodów towarzystwa na spadek aktywów.
“W przypadku ujemnych stóp zwrotu towarzystwo pomimo wypracowania lepszych wyników zarządzania niż stopy referencyjne nie będzie pobierało opłaty zmiennej za zarządzanie” - dodano.
W I kwartale spółka pobrała 26,96 mln zł opłaty zmiennej, wobec 1,56 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku.
“Jesteśmy pozytywnie zaskoczeni opłatą zmienną na poziomie 27 mln zł (zakładaliśmy 21 mln zł) i niskimi kosztami wynagrodzeń 3,2 mln zl (zakładaliśmy 8,3 mln zł)” - komentują analitycy Santandera.
