W przeglądzie miesięcznym, wydanym 5 listopada, eksperci biura maklerskiego podkreślają, że ich zdaniem druga fala zachorowań na COVID-19 wkrótce osiągnie apogeum, a jej negatywny wpływ na gospodarkę będzie znacząco mniejszy niż na wiosnę.
„Uważamy, że jest to dobry czas do kupna akcji na GPW w perspektywie kolejnych miesięcy i kwartałów – szczególnie mocno przecenionych spółek cyklicznych” – napisali analitycy w raporcie.
Na liście polecanych spółek jest m.in. Ciech (rekomendację dla tej spółki podniesiono z „trzymaj” do „kupuj”), ze względu na odbicie produkcji szkła płaskiego w Polsce, co może zwiastować lepsze perspektywy dla cen sody w 2021 r.
W sektorze przemysłowym sentyment wspierany jest przez poprawiające się wskaźniki PMI nowych zamówień w przemyśle w Niemczech. Dodatkowo dane GUS o produkcji sprzedanej we wrześniu wskazują na dalszą odbudowę wolumenów w większości segmentów. Polecane spółki to m.in. Amica, Famur, Cognor i TIM.
Eksperci zwracają uwagę na atrakcyjne w średnim terminie wyceny rafinerii (preferowane walory to Lotos i MOL). Uważają też, że to dobry moment na budowanie pozycji wśród firm energetycznych.
W gronie polecanych spółek nie ma banków, ale eksperci uważają, że wyniki sektora za trzeci kwartał napawają optymizmem i sądzą, że efektem tego będzie podnoszenie prognoz także na 2021 r.
„Zwracamy uwagę na niskie wyceny, gdzie nierzadko kurs akcji spółek zbliżył się do poziomów IPO sprzed ponad dekady (np. Pekao). Niemniej w listopadzie bez wątpienia sektor finansowy cechować będzie duża zmienność, napędzana przez kolejne restrykcje czy brak decyzji na temat dywidend” – napisano w raporcie.
W sektorze telekomunikacyjnym BM mBanku poleca akcje Orange Polska, a w IT Asseco Poland, ASSE, Comarch i Sygnity. W branży gamingowych faworyci to CD Projekt i Ten Square Games.
Kluczowe rekomendacje BM mBanku:
Pozytywne: Amica, Astarta, CD Projekt, CEZ, Ciech, Cognor, Eurocash, Famur, Kernel, Kruszwica, Lotos, LPP, MOL, Orange Polska, Polenergia, PGNiG, PZU, Sygnity, Ten Square Games, TIM, VRG
Negatywne: Dino Polska, KGHM