Pytanie: Dlaczego BRE pożyczyło drogie franki od Commerzbank zamiast tanie od NBP ?
Jest kilka powodów, dla których zdecydowaliśmy się na pozyskanie finansowania w CHF w drodze kilkuletniej umowy kredytowej z Commerzbankiem.
Umowa z Commerzbankiem została zawarta na warunkach rynkowych i reprezentuje koszt pozyskania finansowania dla waluty CHF i dla banków o podobnym ratingu finansowym. Finansowanie pozyskane z Commerzbanku nie pociąga za sobą konieczności angażowania innej waluty np: PLN.
Środki z Commerzbanku pozyskane są na długi termin i tym samym korzystnie
wpływają na limity płynnościowe nakładane na banki przez KNF. Gwarantują
stabilizację i zmniejszają ryzyko dalszych niekorzystnych zmian kosztu
finansowania.
Pozyskiwanie CHF za pośrednictwem transakcji FX swap,
szczególnie w drodze transakcji z NBP jest bardzo drogie i krótkoterminowe.
Maksymalna długość transakcji CHF/PLN z NBP to jeden tydzień.
Środki
pozyskane za pomocą transakcji swapowych wymagają zaangażowania innych walut,
mają charakter krótkoterminowy, charakteryzują się ponadto zmiennością cen
transakcji w czasie i nie przyczyniają się do ograniczenia ryzyka płynności.
Transakcje fx swap z NBP powinny być traktowane jako "ostatnia deska
ratunku" ( taka była intencja ich wprowadzenia przez NBP) .
Joanna Filipkowska, kierująca Wydziałem Relacji Inwestorskich w BRE Banku
Wkrótce więcej informacji z BRE Banku, który jest nam jeszcze „winien” pięć odpowiedzi.