Polskie Koleje Państwowe SA (PKP SA) zamierzają stworzyć dwuletni program obligacji o wartości 2,5 mld zł, jeśli zostanie zatwierdzona nowelizacja ustawy o PKP, powiedział agencji ISB Adam Wielądek, przewodniczący rady nadzorczej PKP.
„PKP zamierza wyemitować obligacje na kwotę 2,5 mld zł. Niewykluczone, że część emisji będzie uplasowana poza Polską” – powiedział Wielądek.
Na razie PKP nie ustaliło wysokości ani terminów poszczególnych transz.
„Planujemy raczej program obligacji niż jednorazową emisję” – powiedział ISB Janusz Lach, członek zarządu i dyrektor ds. finansowych PKP. „W ramach programu będzie można emitować transze w dowolnej wysokości i z dowolną częstotliwością” - dodał.
Transza w wysokości 300-500 mln zł może być uplasowana w czerwcu, a kolejna transza w wysokości ok. 1 mld zł może być uplasowana we wrześniu-październiku 2003, powiedział Lach.
Obligacje będą w całości gwarantowane przez Skarb Państwa.
PKP SA może rozpocząć rozmowy z bankami, które mogłyby zostać agentami emisji obligacji, na początku kwietnia, czyli po uchwaleniu nowelizacji ustawy o restrukturyzacji, komercjalizacji i prywatyzacji PKP, szacuje Lach.
„Czekam na ostateczny kształt ustawy o PKP. Jeżeli ustawa przejdzie w obecnym kształcie, wyłączającym procedurę emisji obligacji z wymogów ustawy o zamówieniach publicznych, pozwoli to na znaczne przyspieszenie i uproszczenie procedury emisji” – powiedział Lach.
PKP ma z emisji spłacić kredyty: 300 mln zł z ING Banku Śląskiego oraz 700 mln zł z konsorcjum banków: Banku Handlowego, Dresdner Bank Luxembourg i WestLB, płatne we wrześniu 2003 roku.
Ale jeżeli spółce uda się wynegocjować zrolowanie tych kredytów o rok lub dwa lata, przeznaczy środki z emisji obligacji na spłatę bieżących zobowiązań. „Jeśli uda się zrolować te kredyty, to przeznaczymy środki z emisji obligacji na uregulowanie najpilniejszych zobowiązań wobec dostawców, przede wszystkim zakładów energetycznych” – powiedział Wielądek.
Dalsze 300 mln zł wpływów z emisji obligacji PKP chce przeznaczyć na podniesienie kapitału PKP Przewozy Regionalne.
Ustawa o komercjalizacji, restrukturyzacji i komercjalizacji PKP zwiększa o 2,1 mld zł kwotę poręczeń i gwarancji Skarbu Państwa na emisję obligacji i zaciąganie dodatkowych zobowiązań do pułapu 6 mld zł.
Obecnie PKP jest obciążona kredytami o wartości ok. 2 mld zł, w większości gwarantowanymi przez Skarb Państwa. Dodatkowo, w październiku 2002 roku PKP przeprowadziło emisję siedmioletnich obligacji gwarantowanych przez Skarb Państwa wartości 1 mld zł.
Nowelizacja ustawy o PKP powinna wejść w życie 1 kwietnia. W przyszłym tygodniu powinien przegłosować ją Sejm. (ISB)
Magdalena Wierzchowska
mw/tom