Część emisji może trafić do inwestora branżowego
Nieruchomościowy fundusz chce wyemitować nowe akcje i zaoferować je m.in. obligatariuszom oraz funduszom.
Na 14 maja zwołano walne zgromadzenie akcjonariuszy BBI Development (BBID). W porządku obrad znalazł się punkt o emisji akcji serii I z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Nowych papierów ma być maksymalnie 150 mln, więc będą stanowić około 36 proc. w podwyższonym kapitale spółki.
— Akcje zamierzamy zaoferować funduszom, w tym naszym obligatariuszom. Łącznie w przyszłym roku będziemy musieli wykupić obligacje za około 38 mln zł, z czego papiery o wartości 30 mln zł mają termin zapadalności w marcu. Podwyższenie kapitału to obecnie optymalne rozwiązanie, zwłaszcza że sytuacja na giełdzie się poprawiła — tłumaczy Michał Skotnicki, prezes BBID.
Branżowy w grze
W ofercie uczestniczyć będzie BB Investment — główny akcjonariusz BBID. Prezes jako przykład udanej emisji podaje niedawną ofertę Barlinka (cena akcji wynosiła 1,4 zł a obecny kurs wynosi około 3 zł).
— Alternatywą dla emisji akcji byłaby wyprzedaż niektórych aktywów z naszego portfela inwestycyjnego. Nie chcemy tego robić na niesprzyjającym rynku. Ponadto dzięki emisji otrzymamy gotówkę, która przyda się w związku ze zwiększonymi wymaganiami banków, dotyczącymi wkładów własnych przy kredytowaniu projektów — mówi Michał Skotnicki.
Cena nowych akcji BBID ma być ustalona na podstawie kursu spółki (wczoraj wynosił 0,38 zł). Zarząd BBID zbadał wstępnie zainteresowanie i jest raczej spokojny o powodzenie oferty. Wśród nabywców nowych akcji być może znajdzie się podmiot branżowy. Po rynku krążą plotki, że kilka firm wyrażało takie zainteresowanie.
— Z moich informacji wynika, że nie będzie to jednak JW Construction — zaznacza Michał Skotnicki.
Kilka tygodni temu Józef Wojciechowski, główny akcjonariusz JW Construction, powiedział, że przygląda się jednemu z giełdowych deweloperów pod kątem przejęcia. Przypuszczenia rynku padły na BBID.
Potrzebne wsparcie
Nieruchomościowy fundusz równolegle poszukuje partnerów do swoich dwóch flagowych projektów — Supersamu i Konesera. Jakiś czas temu w sprawie pierwszej inwestycji podpisał list intencyjny z firmą Karmar z grupy Bouygues.
— Zainteresowanie tymi tematami wykazują zarówno podmioty krajowe, jak i zagraniczne. Rozmowy są obiecujące. Sądzimy, że w ciągu kilku tygodni będziemy mogli przekazać kolejne informacje — mówi Michał Skotnicki.
By otrzymać finansowanie bankowe kompleksu biurowo-handlowego w miejsce dawnego Supersamu, BBID musi zapewnić wkład własny w wysokości około 35 proc. wartości inwestycji (Knight Frank oszacował ją w połowie ubiegłego roku na 583 mln zł).
W sierpniu BBID przeprowadzi kolejną emisję — tym razem połączeniową, na potrzeby fuzji z Juvenesem. To warszawski deweloper, partner BBID przy stołecznych projektach.