BIG BG chce kupić TFI BH
Po fuzji Banku Handlowego i BRE, Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Banku Handlowego zostanie sprzedane. Prawo dopuszcza wprawdzie możliwość łączenia się towarzystw lub przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym przez drugie towarzystwo, nie zezwala jednak na łączenie się samych funduszy.
BRE jest większościowym udziałowcem Skarbca, natomiast Bank Handlowy jedynym udziałowcem TFI BH. Na rynku niewątpliwie mocniejszą pozycję zajmuje Skarbiec. W pierwszym półroczu zarządzał on 256 mln zł, podczas gdy aktywa TFI BH były siedmiokrotnie niższe.
— Sprzedaż jednego z funduszy jest najrozsądniejszym wyjściem. TFI BH ma mocnego przeciwnika, wobec konkurencji Skarbca stoi więc na przegranej pozycji — wyjaśnia jeden z analityków.
Nieoficjalnie mówi się, że TFI BH interesuje się BIG BG, który nie ma swojego funduszu inwestycyjnego. Swego czasu prowadził nawet rozmowy z Universalem na temat odkupienia Fidelii. Na szczęście dla banku plany te nie powiodły się. W przypadku dojścia do porozumienia z Bankiem Handlowym, BIG BG mógłby rozprowadzać jednostki uczestnictwa funduszu przez sieć Millennium.
TFI Banku Handlowego wprowadziło na rynek cztery Otwarte Fundusze Inwestycyjne na początku roku. Pierwsze półrocze było więc okresem budowania portfeli i dopracowywania strategii inwestycyjnej. W tym czasie klienci kupili 334 785 jednostek uczestnictwa o wartości 33,94 mln zł. Aktywa netto wszystkich funduszy wyniosły 33,6 mln zł, a wynik na działalności operacyjnej netto osiągnął poziom 2,23 mln zł. Trzeba jednak pamiętać, że z pieniędzy, którymi zarządzało TFI, przynajmniej 20 mln zł należało do BH.
Wyniki osiągane przez TFI BH uległy ostatnio pogorszeniu. Wśród funduszy agresywnych mniejszy przyrost aktywów netto na jednostkę uczestnictwa ma tylko Forum-Dragon. Natomiast wśród funduszy zrównoważonych Kapitał Handlowy osiągnął najgorsze wyniki. Efekty przynosi jedynie fundusz rynku pieniężnego.
Od początku lipca wartość jednostek uczestnictwa OFI Akcji KH II obniżyła się aż o 11,89 proc., a OFI Zrównoważonego KH I o 7,8 proc. Jest to dziwne, gdyż w pierwszym półroczu wartość jednostek uczestnictwa pierwszego funduszu wzrosła o 17,69 proc, a drugiego o 14,04 proc. Po przeliczeniu zmiany w stosunku rocznym dałoby to odpowiednio wzrost wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa o 36,29 proc. i 28,83 proc.
W tym czasie OFI Rynku Pieniężnego Kapitał Handlowy IV był najlepszym pod względem wzrostu wartości jednostek uczestnictwa na rynku tego typu funduszem. Dużą popularnością cieszyły się również fundusze bezpieczne, które odnotowały najwyższy przyrost aktywów. Aktywa OFI Papierów Dłużnych zwiększyły się o 149 proc., aktywa OFI Rynku Pieniężnego o 107 proc.