Asbis już raportuje wysoki wzrost wyników, a powinno być jeszcze lepiej - tak analitycy Ipopoemy uzasadniają podniesienie ceny docelowej dla walorów spółki przy podtrzymaniu rekomendacji "kupuj". W czwartek, 9 kwietnia, Ipopema zaktualizowała rekomendację wydawaną w ramach giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
"Asbis wchodzi naszym zdaniem w okres skokowego wzrostu wyników. Spółka już raportuje wysokie dwucyfrowe wzrosty przychodów, będąc beneficjentem rosnących inwestycji w infrastrukturę AI. Dodatkowo spółka korzysta na inflacji cen pamięci DRAM wynikającej z niewystarczającej podaży. Efektem tego jest ponadprzeciętna marża brutto, która była już widoczna w IV kw. 2025 r. i może utrzymać się przez najbliższe kwartały" - czytamy w rekomendacji przygotowanej przez analityka Ipopemy Łukasza Kosiarskiego.
Analityk tłumaczy, że Asbis korzysta na globalnym wzroście inwestycji w centra danych. W końcówce ubiegłego roku sprzedaż serwerów była już drugą pod względem wielkości przychodów kategorią produktową spółki (po smartfonach), zwiększając się o prawie 100 proc.
Według niego dzięki zwiększeniu przychodów i proporcjonalnie mniejszym koszcie pozyskania klientów Asbis powinien skokowo poprawić zyski, a że nie ma znaczących potrzeb inwestycyjnych, to może wypłacać hojną dywidendę.
"Oczekujemy stopy dywidendy na poziomie 6,4/6,8 proc. w latach 2027/2028" - czytamy w rekomendacji.
Rekomendacja została opublikowana 9 kwietnia 2026 r. o 7:30 przy kursie 45,72 zł za walor. Jej pełna treść i zastrzeżenia prawne są dostępne na stronie giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.