Budżet kontra III filar
Trzeci filar ma sens tylko wtedy, gdy istnieje możliwość zwolnienia pracodawcy i pracowników z odprowadzania składek na ZUS od płaconej składki ubezpieczeniowej lub ewentualnych ulg podatkowych.
PRZEWAGA ubezpieczeń tego typu powinna polegać na tym. że pracodawca w ramach ubezpieczenia swoich pracowników nie będzie płacił składek ZUS od należnej składki ubezpieczeniowej. Jeżeli — tak jak dotychczas — w wypadku ubezpieczeń indywidualnych z funduszem inwestycyjnym nie będzie istniała możliwość odpisu podatkowego (np. na wzór dawnej możliwości uzyskania ulgi podatkowej z tytułu nabycia obligacji skarbu państwa), to takie ubezpieczenie w wymiarze inwestycyjnym nie będzie mogło być postrzegane jako dobra inwestycja finansowa. Od 1 kwietnia 1999 roku każda firma zawierająca umowę ubezpieczeniową na rzecz swych pracowników jest zobowiązana odprowadzać składki na ZUS. Ta sytuacja ulegnie zmianie w momencie uchwalenia ostatecznej wersji ustawy o PPE.
OCZYWIŚCIE TEGO typu mechanizm wiąże się ze znaczącym zmniejszeniem wpływów do budżetu, dlatego też w obecnej sytuacji wprowadzenie pełnego III filaru jest mało prawdopodobne.
Na całym świecie powodzenie ubezpieczeń na życie jest ściśle związane z z istniejącymi w tych krajach ulgami podatkowymi.