Było źle, jest źle — tak krótko można określić wyniki funduszy po pierwszym miesiącu roku.
Na rynku funduszy inwestycyjnych, inaczej niż na kongresie PiS, nie było nowego otwarcia. Styczeń był równie słaby jak cały 2008 r. Z ponad 500 funduszy monitorowanych przez Analizy Online, połowa przyniosła klientom straty. Najwięcej powodów do narzekań mają klienci funduszy akcji polskich. Średnio stracili 8,6 proc. Najlepszy CU Nowych Spółek uszczuplił portfele klientów tylko o 1,6 proc., najgorszy Pioneer Akcji Polskich, aż o 14,3 proc. Tylko trochę lepiej wypadły fundusze skoncentrowane na segmencie małych i średnich spółek. W ich przypadku średnia to -8,1 proc. W tej grupie znalazł się jednak jedyny rodzynek z grona funduszy inwestujących na GPW: CU Małych i Średnich Spółek zarobił 0,4 proc. Zdaniem ekspertów, ujemne stopy zwrotu funduszy akcyjnych dziwić nie mogą.
— Styczeń obfitował w coraz gorsze wieści z gospodarki i spółek, a pogorszenie sytuacji na giełdach zagranicznych tylko wzmocniło spadki na GPW. Najbardziej ucierpieli posiadacze akcji banków, ich indeks branżowy spadł o 20,5 proc. Słaby sektor finansowy pociągnął za sobą indeks największych spółek i WIG20 stracił 10,9 proc. WIG zanotował stratę rzędu 9,3 proc., a mWIG40 9,6 proc. — czytamy w raporcie Analiz Online.
Pomoc z Ameryki
Pod kreską miesiąc zakończyły też wszystkie fundusze zrównoważone i stabilnego wzrostu inwestujące w Polsce.
Niektórzy klienci mogą jednak po styczniu zacierać ręce. To ci, którzy zysku szukali za oceanem. Dolar, który zdrożał w stosunku do złotego o blisko 17 proc., przyniósł im zyski. I to niemałe. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus w miesiąc przyniósł klientom 23,1 proc. zysku i był najlepszym funduszem w styczniu.
— Dobry wynik to zasługa korzystnej zmiany kursu, ale i składu portfela. Fundusz inwestuje w obligacje korporacyjne. Ich wyceny były w ubiegłym roku mocno zdołowane, a w styczniu odreagowały — mówi Cezary Iwański, wiceprezes Pioneer Pekao Investment Management.
Zadyszka obligacji
Szukanie zysków poza Polską nie było jednak złotą receptą. Na 111 funduszy inwestujących na giełdach zagranicznych 60 przyniosło straty. Najgorzej wypadł Skarbiec Sektora Finansowego Nowej Europy, który uszczuplił portfele klientów o 15,5 proc. Na drugim biegunie był DWS Ameryka Łacińska, który zyskał 15,7 proc.
Styczeń zakończył dobrą passę funduszu obligacji, które w końcu 2008 r. przynosiły spore zyski. Średnia stopa zwrotu wśród funduszy polskich obligacji to +0,19 proc., ale 12 z 31 przyniosło straty (największe AIG Obligacji -3,61 proc.).
Grzegorz Nawacki