Analitycy CSFB w środowym raporcie obniżyli rekomendację dla akcji Softbanku do TRZYMAJ z wcześniejszej rekomendacji KUPUJ.
W poniedziałek Softbank obniżył prognozę zysku netto do 26 mln zł z wcześniejszych 56 mln zł, zaś sprzedaż z 490 do 440 mln zł. Analitycy spodziewali się takiego kroku, jednak korekta jest znacznie większa od oczekiwanej.
CSFB obawia się wpływu straty spółek internetowych na wyniki skonsolidowane grupy Softbanku, które mogą zamknąć się stratą na poziomie 20 mln zł. Spółka Zillion, skupiająca dostawców Internetu, może przynieść 60 mln zł straty, a FinFin zarządzający portalem finansowym Expander - 5 mln zł.
Spółka przeliczyła się z założeniami 8 mln zł zysku na transakcji sprzedaży Zilliona Tele Danmark. Wskutek wzrostu wartości złotego warszawski integrator nie tylko nie zarobi, ale może nawet wykazać stratę na tej operacji.
Dodatkowo Softbank nie pozyskał żadnego dużego kontraktu w sektorze publicznym, a zakładał z tego tytułu 120 mln zł wpływów. Prognozy przychodów z sektora bankowego analitycy zmniejszyli z 241 mln zł do 210 mln zł, a dla administracji publicznej do 90 mln zł.
Z sektora ubezpieczeniowego przychody może przynieść jedynie kontrakt z PZU o wartości 20 mln zł. Wyniki pokazują, iż restrukturyzacja spółki, która rozpoczęła się w 2000 roku nie przynosi oczekiwanych efektów.
We wtorek kurs Softbanku spadł o 9,8 proc. do 24 zł, a w środę o dalsze 9,2 proc. do 21,8 zł.
PK