"Trakcja pokazała stratę netto w pierwszym kwartale 2017 r. ze względu na słaby wynik działalności zagranicznej. Należy jednak pamiętać, że kwartał jest sezonowo najsłabszy w roku. Dodatkowo na wynikach działalności zagranicznej odbiła się dłuższa zima, a poprzednie dwa lata były raczej nietypowe, gdy obszar litewski osiągał w pierwszym kwartale break-even. Uważamy, że spółka w 2017 roku powtórzy wyniki ubiegłego roku (zwracamy uwagę na niską bazę w IV kw. 2017). Wyraźnego przyspieszenia oczekujemy natomiast w 2018 i 2019 roku" - napisano w uzasadnieniu.
Zdaniem analityków, spółka w najbliższych miesiącach powinna systematycznie zwiększać portfel zleceń, który na koniec pierwszego kwartału wynosił 1,3 mld zł.
"W drugim kwartale podpisano już umowy na ok. 0,6 mld zł. Dodatkowo spółka ma najniższe ceny (lub najkorzystniejsze oferty) w przetargach w Polsce o wartości ponad 1,0 mld zł. Zwracamy także uwagę, że presja konkurencyjna w tym roku na przetargach PKP PLK jest wyraźnie mniejsza niż w drugim półroczu 2016. Biorąc pod uwagę zakres korekty na akcjach Trakcji (kurs jest 20 proc. poniżej swoich rocznych szczytów), uważamy że spółka jest znów atrakcyjnie wyceniana" - dodano.
