DM BZWBK podniósł rekomendację akcji PKN Orlen z TRZYMAJ do AKUMULUJ. W raporcie datowanym 15 listopada akcję spółki wyceniono na 21,30 zł.
Za podniesieniem rekomendacji papierów spółki przemawiają osiągnięte przez nią w trzecim kwartale wyniki. Były one znacznie lepsze niż oczekiwali analitycy. Analitycy DM BZWBK uważają, że poprawa rezultatów PKN Orlen to przede wszystkim efekt premii lądowej, wynikającej z przewagi geograficznej płockiej spółki nad konkurencją.
- Akcje PKN Orlen wyceniamy na ponad 21 złotych, w tym kompleks rafineryjno-petrochemiczny na 16 PLN – głosi rekomendacja BZWBK.
Jej autorzy zaznaczyli, że w wycenie nie uwzględnili czynników, które mogą istotnie podnieść wartość PKN Orlen, m.in. zamiaru udziału spółki w konsolidacji rynku krajowego i środkowoeuropejskiego oraz inwestycji w wydobycie ropy naftowej. Zastrzegli również, że nie brali pod uwagę ewentualnego wpływu korzystnych dla spółki zmian legislacyjnych.
MD