Tomasz Bardziłowski, analityk DM BZWBK podniósł cenę docelową akcji PKN Orlen o ponad 5 proc. do 29 zł. W raporcie z 20 sierpnia utrzymał jednocześnie ich rekomendację na poziomie PONAD RYNEK.
Wyniki PKN Orlen po II kwartale okazały się lepsze niż oczekiwał autor raportu. Jego zdaniem, wskazują one, że koncern wzmacnia swoją pozycję konkurencyjną, odzyskuje udział w rynku hurtowym oraz zwiększa marże ze sprzedaży detalicznej.
Bardziłowski uznał za realną, ogłoszoną przez spółkę prognozę zysku półrocznego na poziomie wyniku z analogicznego okresu ubiegłego roku. Jego zdaniem, będzie to możliwe dzięki wysokiemu poziomowi marż rafineryjnych i poprawie rentowności sprzedaży detalicznej.
Autor raportu podwyższył prognozę tegorocznego zysku netto PKN Orlen o 22 proc. do 831 mln zł. Nie zmienił prognoz na kolejne dwa lata, które wynoszą odpowiednio 728 i 1249 mln zł.
- W wyniku zwiększenia oczekiwanego zysku netto oraz zredukowanej prognozy nakładów inwestycyjnych, podnosimy naszą docelową dwunastomiesięczną cenę, opartą na metodzie DCF, do 29 zł z 27,50 zł. Podtrzymujemy rekomendację ‘Ponad Rynek’ – głosi raport DM BZWBK.
MD