Spółki dywidendowe postrzegane są jako stabilne i odporniejsze na wahania koniunktury. Ich walory nie muszą nadążać za rynkiem podczas hossy, ale też nie tracą tak mocno podczas bessy.
Wypłacana akcjonariuszom premia zwiększa całkowitą stopę zwrotu z akcji i minimalizuje ewentualne straty. Dla inwestorów, którzy chcieliby zarabiać na dywidendach, ale nie chcą bezpośrednio kupować akcji na giełdzie, TFI mają ubogą, ale ciekawą ofertę. Na rynku jest pięć funduszy spółek dywidendowych.
Jednym z nich jest Copernicus Akcji Dywidendowych, który modelowo inwestuje minimum 60 proc. portfela w spółki z indeksu WIGdiv. Fundusz ten już od kilku miesięcy pozostaje liderem w grupie, znacznie dystansując konkurencję. Od początku roku zarobił 18,3 proc., czyli aż o 18 pkt proc. powyżej średniej w grupie funduszy akcyjnych.
— Kluczowe dla wyniku było pełne zaangażowanie w akcje w grudniu 2011 r. i wejście z taką alokacją w zwyżki w pierwszym kwartale 2012 r. oraz większa koncentracja na prowzrostowych małych i średnich spółkach na początku roku. Od marca fundusz zmniejszył alokację w akcje, co pozwalało bronić wynik w czasie spadków. Wykorzystywane są także inne elementy, takie jak kontrakty terminowe, do zabezpieczania pozycji czy aktywne zarządzanie portfelem — tłumaczy Bartosz Arenin, zarządzający funduszami Copernicus Capital TFI.
Tajemnicą wysokiej stopy zwrotu są też stosunkowo małe aktywa: ledwie 2 mln zł. Jeszcze mniej wart jest portfel funduszu PZU Akcji Spółek Dywidendowych, inwestuje w akcje europejskie rynków wschodzących, ale jak się okazuje — notowane głównie na warszawskiej giełdzie. Fundusz wyceniany jest w złotych i euro. Jednak jego wyniki na razie nie są zadowalające.
Jednostka uczestnictwa wyrażona w polskiej walucie straciła od początku 1,4 proc., a wyceniana w euro zarobiła zaledwie 0,3 proc. Pozostałe trzy fundusze, pośrednio inwestujące w akcje spółek dywidendowych, pochodzą ze stajni ING TFI: ING Europejski Spółek Dywidendowych zarobił od początku roku 1,1 proc., ING Spółek Dywidendowych USA 3,3 proc., a ING Globalny Spółek Dywidendowych 5,7 proc.
Aktywa tych funduszy lokowane są w jednostki zagranicznych funduszy, inwestujących odpowiednio w akcje europejskich rynków rozwiniętych, akcje amerykańskie i akcje globalnych rynków rozwiniętych.
18,3%
Tyle od początku roku zarobił fundusz dywidendowy Copernicusa.