Do końca czerwca Elektrim wybrać ma partnera dla Polskiej Telefonii Cyfrowej, operatora sieci komórkowej Era - poinformowałzarząd spółki. O przejęcie kontroli nad telekomunikacyjnymi aktywami Elektrimu starają się Vivendi Universal i Deutsche Telekom. Wcześniej zarząd Elektrimu poinformował, że prowadzi jednocześnie rozmowy z oboma oferentami.
- Zarząd kontynuuje intensywne działania, których celem jest określenie zasad współpracy z partnerami strategicznymi w sektorze telekomunikacyjnym oraz zapewnienie finansowania dla Grupy Elektrim. Jednocześnie zarząd wyraża przekonanie, że ostateczne decyzje w tej sprawie zostaną podjęte do końca następnego tygodnia - napisano w komunikacie spółki.
Wcześniej zarząd informował, że prowadzi jednocześnie rozmowy z oboma oferentami.
- Zarząd zamierza znaleźć takie rozwiązanie, które byłoby akceptowalne i korzystne dla wszystkich stron tj. Deutsche Telekom AG, Vivendi Universal SA i Elektrim SA, a jednocześnie nie powodowałoby kolejnych kroków prawnych, jakie mogłaby podjąć którakolwiek ze stron w związku z działalnością telekomunikacyjną prowadzoną przez Grupę Elektrim - napisano w komunikacie wydanym przez zarząd spółki.
Vivendi chce wymienić posiadane akcje w spółce Elektrim Telekomunikacja, będącej posiadaczem 51 proc. PTC, na nową emisję akcji Elektrimu. Zaproponowana cena miałaby wynieść pomiędzy 49 a 55 zł, co wyceniałoby PTC na 4,5-5,0 mld EUR. Po fuzji udział Elektrimu w PTC wzrósłby bezpośrednio do 51 proc. Vivendi posiadałoby natomiast nieco ponad 50 proc. akcji Elektrimu, ale głosowałoby pakietem 49 proc.
Oferta Francuzów jest odpowiedzią na propozycję Deutsche Telekom. Niemcy, posiadający już 49 proc. akcji PTC, zaoferowali 400 mln USD za 3,45 proc. kapitału PTC po wniesieniu doń innych aktywów telekomunikacyjnych Elektrimu, m.in. sześciu spółek telefonii stacjonarnej.
Oferta Francuzów ma jedną wadę - transakcja ma mieć charakter bezgotówkowy i zdaniem analityków, to jest jej główna wada, bo nie rozwiązuje problemu restrukturyzacji długu giełdowego holdingu. Dodatkowo jeśli sąd arbitrażowy w Wiedniu uznałby, że Vivendi przejęło Elektrim, to wtedy - zgodnie z umową wspólników PTC - DT ma prawo do przejęcia kontroli nad operatorem sieci Era - i to według wartości księgowej, a ta wynosi zaledwie 695,6 mln zł.
Jednak Vivnedi poprawiło swoją ofertę, o czym piszemy w piątkowym Pulsie Biznesu. Artykuł znajdziesz tutaj.
Wiktor Krzyżanowski, [email protected]