Nawet o 25 proc. niedowartościowane są akcje PKM Dudy i Tarczyńskiego — oceniają Michał Krajczewski i Adam Anioł, autorzy raportu o giełdowych spółkach z branży mięsnej.
Specjaliści radzą kupować walory obu firm. Neutralnie nastawieni są natomiast do potencjału trzeciego reprezentanta sektora — ZM Henryk Kania. „PKM Duda pracuje nad dalszym wydłużeniem terminów płatności kredytów w celu poprawy kowenantów i rozpoczęcia koniecznych inwestycji. Ich realizacja pozwoli na dalszą poprawę wolumenów i marż w zakładzie w Grąbkowie, potencjalne inwestycje albo przejęcia będą także konieczne do dalszego rozwoju własnej hodowli w segmencie rolniczym oraz zwiększenia udziału rynkowego w segmencie handlu” — napisano w uzasadnieniu.
Tarczyński zasłużył natomiast na pozytywną rekomendację tym, że terminowo rozpoczął produkcję w rozbudowanej części zakładu w Ujeźdźcu Małym, a niższe ceny wieprzowiny oraz wykorzystanie surowca, kupionego po niższych cenach w I kwartale, powinno mieć pozytywny wpływ na marże. Analitycy podkreślają, że bardzo dobre zbiory zbóż w 2013 r. oraz równie dobre prognozy na ten sezon wpływają na obniżki cen zbóż, a w ślad za tym na ceny pasz, co zwiększa opłacalność produkcji mięsnej. Doniesienia o pojawieniu się wirusa afrykańskiego pomoru świń w Polsce pociągnęły za sobą ograniczenie eksportu na Wschód, co zwiększyło podaż żywca wieprzowego na krajowym rynku i obniżyło ceny, co jest korzystne dla przetwórców mięsa. „Ponadto żadna z omawianych spółek nie posiadała znacznej ekspozycji eksportowej na zamkniętych ostatnio rynkach, dlatego embargo na polską wieprzowinę nie wpływa bezpośrednio na ich działalność” — dodają eksperci BM BGŻ.